**商贷利率迎来重要调整，房贷市场将迎来怎样的变动？**

在经历了多次调整后，商贷利率再次迎来重要变化。此次调整，不仅关系到房贷市场，也将影响到众多购房者的切身利益。此次商贷利率调整的背景、内容及意义是什么?将对房贷市场带来哪些影响?购房者应如何应对?

**背景：多次调整后的再变化**

商贷利率，是指商业银行向企业和个人发放的商业性贷款的利率。商贷利率的调整，往往会影响到企业的融资成本和个人的贷款负担。

近年来，商贷利率经历了多次调整。2013年7月，央行宣布放开商业银行贷款利率管制，给予商业银行自由定价权;同年12月，央行又宣布放开存款利率上限，允许银行在利率上限范围内竞争性提供存款服务。这两次改革，标志着我国利率市场化改革正式启动。

在利率市场化改革后，商贷利率逐渐由单一的基准利率向浮动利率转变，商业银行可以根据自身资金成本和市场供需情况，在一定范围内自主确定商贷利率。

此次商贷利率调整，正是基于这样一个背景——日前，央行发布公告，决定从2019年10月8日起，将执行的货币政策工具中的中期借贷便利(MLF)利率由目前的3.3%下调至3.25%，这是2018年4月以来央行首次下调MLF利率。

**内容及意义：利率新规，影响深远**

此次商贷利率调整，具体有哪些内容?将带来哪些意义?

首先，此次商贷利率调整，是央行通过下调MLF利率来实现的。MLF，是指央行在中期货币市场上向商业银行提供的流动性支持，是央行货币政策工具之一。商业银行可以根据自身需求，向央行申请MLF，以获得一定期限的资金。MLF利率的下调，意味着商业银行的融资成本下降，从而为商贷利率的下调创造了空间。

其次，此次商贷利率调整，是通过新的LPR(贷款市场报价利率)形成机制来实现的。LPR，是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，也是银行贷款利率的定价基准。此前，LPR由各银行自主报价，但报价行相对较少，未能充分反映市场供求变化。此次调整后，报价行类型在原有的全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，从而扩大了报价群体，也增加了报价行的代表性。同时，新规要求各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准，这意味着LPR在贷款利率形成中的作用将更加凸显。

此外，此次商贷利率调整，还对个人住房贷款利率政策作出了重要变化。新规明确，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。这是此次商贷利率调整中的重要内容，也是与房贷市场密切相关的部分。

**房贷市场将迎来哪些变动?**

此次商贷利率调整，尤其是个人住房贷款利率政策的变化，将对房贷市场带来哪些影响?

首先，个人住房贷款利率将更加突出体现贷款市场化导向。在新的LPR形成机制下，个人住房贷款利率与MLF利率挂钩，将更加及时反映市场利率变化，这意味着个人住房贷款利率将更加突出体现贷款市场化导向，也会更加敏感地反映市场供求变化。

其次，个人住房贷款利率将保持平稳，不会出现明显波动。虽然个人住房贷款利率更加市场化，但这并不意味着房贷利率会大幅波动。一方面，个人住房贷款利率定价基准是每月更新的LPR，而LPR又是根据MLF利率来定价，MLF利率由央行控制，因此个人住房贷款利率间接由央行控制，其波动不会太大;另一方面，个人住房贷款利率除了参考LPR，还要在LPR的基础上加点，加点幅度取决于申请贷款的个人信用情况、资金成本、风险溢价等因素，这也会使得个人住房贷款利率保持相对稳定。

此外，个人住房贷款利率仍将保持相对优惠。虽然个人住房贷款利率市场化程度提高，但央行仍要求个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，也就是说，个人住房贷款利率有下限，不会无限制地下降。同时，考虑到住房贷款市场竞争激烈，商业银行为留住优质客户，仍会给予一定的利率优惠，因此，个人住房贷款利率仍将保持相对优惠。

**购房者应如何应对?**

此次商贷利率调整，尤其是个人住房贷款利率政策的变化，将对购房者产生哪些影响?购房者应如何应对?

首先，对于正在还房贷的购房者来说，短期内月供不会立即改变。新规明确，存量个人住房贷款利率仍按原合同执行，也就是说，已经在还房贷的购房者，其房贷利率仍按原合同执行，短期内月供并不会发生变化。

其次，对于新申请房贷的购Multiplier效应，即房贷利率的变化会影响购房者的购房意愿和能力，从而影响房地产市场的供求关系和房价走势。当房贷利率下降时，购房者的购房成本降低，购房意愿和能力增强，房地产市场需求增加，房价可能上涨;反之，当房贷利率上升时，购房者的购房成本增加，购房意愿和能力减弱，房地产市场需求减少，房价可能下跌。

此外，对于有意愿购房的刚需人群来说，房贷利率保持平稳，是相对较好的购房时机。此次商贷利率调整，个人住房贷款利率保持平稳，不会出现明显波动，这对于有意愿购房的刚需人群来说，是相对较好的购房时机。一方面，房贷利率平稳，购房成本不会明显增加;另一方面，房贷利率市场化程度提高，购房者可以根据自身情况，选择合适的商业银行申请贷款，也有利于降低购房成本。

当然，购房者也应根据自身情况，理性购房。房贷利率只是购房成本的一部分，购房者还应考虑房价走势、自身收入、家庭情况等多种因素，理性判断，合理规划，不要过度透支未来收入。

**结论：关注房贷市场变化，保持理性**

此次商贷利率调整，尤其是个人住房贷款利率政策的变化，是我国利率市场化改革的重要一步，也是房地产调控政策的重要内容。购房者应关注房贷市场变化，保持理性，根据自身情况做出合理选择。同时，商业银行也应落实好政策要求，以更优质的服务满足购房者需求，促进房贷市场健康发展。