近年来，随着金融行业的快速发展和全球经济格局的变化，人们对于金融市场运作机制以及其中涉及的各种理论与模型也越发关注。在这些研究领域中，一个备受重视且具有广泛应用价值的课题就是贷款理论。

贷款作为一项主要信用工具，在资本流动、企业投资等方面起到至关重要的推动作用。然而，在过去相当长一段时间里，我们对于贷款背后所隐藏着什么样复杂而微妙因素并不完全清楚。直到最近几十年间，在学者们持续努力下，逐渐形成了现代金融市场模型，并提出了相关解释性强大且能够预测实际情况变化趋势的新兴理论。

首先需要明确指出，《货币政策报告》曾明确指出：“银行通过创造存款扩张其自身债权”，即商业银行通过向客户发放贷款从而增加他们账上存入金额；同时，“除非再次收回部分或全部原始授信，否则银行贷款是无法减少的。”这一事实表明了金融市场中贷款在货币供应链条中所起到的关键作用。

而对于个体企业来说，其与商业银行之间形成债权和债务关系。通过向商业银行申请贷款并承诺按时支付利息和本金等方式，企业能够筹集资金以满足生产经营需求，并推动整个社会经济活动不断发展壮大。同时，在现代风险管理模式下，“将观察者角色转变为决策者”也让我们意识到了一个更加复杂且具有挑战性的问题：如何评估企业是否适合获取额外贷款？

此处需要引入“信息不完全”的概念。由于信息传播、收集渠道受限或存在偏差，使得商业银行往往难以准确判断客户真实情况从而进行精确定价；同样地, 企业自身面临着缺乏相关数据支持及预期盈利状况不确定性等困境。“选择反馈机制”理论指出: 当前状态依赖过去历史记录即可解释该领域内演化规律。

基于这一理论，研究者们提出了多种贷款评估模型。其中最为广泛应用的是“债务价值”和“市场化程度”的概念。前者主要通过企业资产、现金流以及盈利能力等指标来衡量其偿还能力；后者则关注着银行与企业之间信息不对称问题，并尝试建立起透明且公正的市场机制。

然而，在实际操作中，“信息不完全”依旧存在并具有较大影响因素。“风险调整回报率（RAROC）”作为一个重要工具在此处得到应用, 目的在于帮助商业银行更好地管理信用风险和确定合适利润水平; 同时也可以被视作一个有效手段去弥补由于缺乏相关数据所造成的预测误差。

除此之外，《经济学家》曾报道: 银行内部决策过程往往受到员工个人动机驱使以及组织结构设计限制导致效果欠佳。”契约成本理论" 能够从博弈分析角度解释该领域内复杂性：如何保证各方遵守承诺？是否需要引入第三方强制执行机构? 这些问题都需要进一步深入研究。

总而言之，贷款理论在金融市场模型中扮演着至关重要的角色。通过揭示了信息不完全、风险调整回报率以及契约成本等因素对于贷款决策所产生的影响，我们可以更好地把握和预测金融市场动态变化，并为相关政策制定提供参考依据。然而，在未来发展中仍需继续加大力度进行深入研究与探索，以促进金融行业健康稳定发展并实现经济可持续增长目标。