近日，中国互联网巨头阿里巴巴旗下理财平台——余额宝推出了备受关注的借贷功能。这一举措立即引起了广泛的讨论和热议，不少人对于这个全新的金融创新产品表达了浓厚兴趣。然而，也有人对此表示担忧，并提出诸多问题与风险。

首先，我们来看一下什么是余额宝及其在过去几年中取得的成就。作为国内最大规模、用户量最庞大、便捷性极高的货币基金之一，《证券时报》统计数据显示，在2019年末截至前三季度已经实现总收益超过2000亿元（约合290亿美元），并持续领跑同类竞品市场长达数年之久。

那么为何如此成功？除了由于购买门槛低廉以外，“零钱生息”被视为一个重要因素。“零钱生息”指通过将闲置资金存入到余额宝账户中形成利润增值，同时保持随时可用状态。相较其他传统银行储蓄产品，余额宝以其高收益、流动性强等特点吸引了大量用户。

然而，为了满足更多用户的需求和提升竞争力，余额宝近期推出的借贷功能再次将市场聚焦于这一金融创新产品。据悉，在此前试运营阶段已有超过1000万人参与体验，并且取得不俗成绩。

那么究竟是什么原因让如此众多的投资者对余额宝借贷产生兴趣呢？首先要明确的是，通过该借贷功能可以使存入到平台上闲置资金进一步增值。相比传统银行理财产品只能享受固定利率回报，《证券时报》分析指出，在经济下行压力加大背景下, 个人储户们寻找稳健投资渠道之际，“货币基金+小微企业信用”模式无疑给他们一个全新选择——即通过购买低风险、高收益度较好但同时也具备可控风险程度及灵活赎回机制等特点的理财工具来实现自己便捷安全地进行配置管理; 同时在解决中小微企业融资难题方面也发挥了积极的作用。

然而，正如所有金融产品一样，余额宝借贷功能并非没有风险。首先是信用风险。虽然该平台对于小微企业进行严格筛选和评估，但仍无法避免可能存在的坏账问题；其次是流动性风险。因为投资者可随时提现的特点，在大量用户同时赎回所导致的巨额赎回压力下，是否能够及时满足提现需求成为一个悬念；最后还有监管层面上需要关注到底互联网理财产品可以扮演怎样角色等诸多疑问尚待解决。

针对这些担忧与问题，《证券日报》专家指出, 在未来市场化运行过程中应建立逐渐完善起来"公开、透明、规范"三位一体管理制度以保护广大投资人合法权益; 同时在加强内部控制机制基础之上进一步做好外部安全防线工作，并通过不断优化技术手段确保信息传输过程中数据安全得到有效地保护。

总结起来，“余额宝”的借贷功能的推出引发了广泛关注和热议。虽然该金融创新产品为用户提供了更多投资选择，但同时也伴随着一系列风险与问题。在未来的市场化运行中，监管部门、平台方及投资者都需要共同努力，在确保安全性、流动性以及透明度等方面做好充分准备，并制定相应措施解决可能存在的挑战。

值得注意的是，《证券时报》最后指出, 对于普通个人而言, 余额宝借贷并非唯一可选之路; 在利率回落趋稳态势加强背景下, 这只是一个“增量”渠道罢了. 因此对于大家而言仍需根据自身实际情况进行综合权衡抉择。

毫无疑问，“余额宝”的借贷功能将持续成为舆论焦点，并且会影响到整个金融领域乃至互联网理财产业链条上各类参与主体——包括银行机构、支付公司和小微企业等；因此相关政策法规层面是否能够能配套跟进这种变革已经不容忽视.

尤其当近期中国金融监管部门对于互联网理财行业的整治力度加大之际, 余额宝作为市场上最具代表性、影响力和用户数量庞大的平台，其借贷功能是否会引发更多同类产品效仿并推出自己的版本也是一个值得关注和思考的问题。

在这个充满竞争与机遇并存的时刻里，《证券时报》呼吁相关方面要保持冷静头脑，并就可能带来的风险进行全面评估。只有明确了潜在风险后，才能制定相应措施以规范该领域内活动，并提供良好而安全可靠服务给广大投资者及小微企业主们.