近年来，随着金融市场的不断发展和人们对资金需求的增加，借贷业务逐渐成为了一种常见而普遍的现象。然而，在这个庞大且复杂的行业中，也出现了一些非法操作和欺诈行为。其中一个备受关注并引起争议的话题就是“贷款返利”。

所谓“贷款返利”，即在客户申请、办理或还清某项借款后，由相关机构以各种形式向其提供经济回馈。“贷款返利”作为一种营销手段被广泛应用于银行、P2P平台等借贷新兴领域，并得到了部分消费者青睐。

然而，“贷款返利”的合法性问题却鲜有人能明确解答。记者进行了调查采访，并邀请多位专家学者参与研究此事。他们表示，“在目前我国尚未完善相应立法之前，‘贷款返利’存在较大风险。”

首先从监管层面看，《中国民间借贷管理条例》第十二条规定：“禁止变相高息放水。”这一规定被普遍认为是对“贷款返利”行为的限制。因此，如果借贷机构通过提供额外回报来吸引客户进行借款操作，就有可能涉嫌变相高息放水。

其次，在合同法和金融消费者权益保护方面，《中华人民共和国合同法》第五十四条明确规定：“禁止以不正当手段获取他人订立或履行合同。”而在《中华人民共和国银行业监督管理法》等相关法律文件中也没有详细说明关于“贷款返利”的具体界定与处理方式。这导致了执行难题的出现，即使发生纠纷受害者也面临诉讼困境。

然而，并非所有形式的“贷款返利”都存在问题。“专家学者表示，“只要‘贷款返利’符合市场经济原则、公平交易及自愿约束原则，则可以视作正常商业活动。”

那么如何判断一个“贷款返利”是否合理呢？记者从多位专家处得到以下几点建议：

首先需要考虑资金来源与用途是否清晰可查。若资金流向模糊不清、无实际产出或未能满足风险防范要求，则很可能涉及非法操作。

其次需要评估返利方式是否合理。如果借贷机构通过虚报、夸大或其他不正当手段来吸引客户，就有可能存在欺诈行为。

再者需关注“贷款返利”的税务问题。根据相关规定，“贷款返现”等属于个人所得的一种形式，应纳税并按照相关比例进行申报和缴费。

最后还要明确风险提示与责任分担。“专家学者认为，在提供‘贷款返利’时，借贷方应对消费者充分告知风险，并在协议中约定相应的责任承担。”

综上所述，《中国民间借贷管理条例》尚未完善、“变相高息放水”禁止以及监管部门对“贷款返利”的模糊态度都给了这一领域带来较大不确定性。因此，在选择参与“贷款返利”活动时，请广大公众谨慎决策，遵守市场原则和法律法规，并咨询专业人士以获取更准确的意见和建议。