**公贷余额管理新趋势：平衡效率与风险，助力经济高质量发展**

在当前复杂多变的经济形势下，公贷余额管理正站上新的十字路口。如何在保障实体经济发展的同时，防范化解金融风险，成为公贷余额管理面临的重要课题。在此背景下，探索公贷余额管理新趋势，推动其向更有效、更可持续的方向发展，助力经济高质量发展，具有重要意义。

一、公贷余额管理面临的新形势新挑战

（一）公贷余额规模持续增长，对实体经济支持力度不断增强

公贷余额是指政府部门通过政策性银行、商业银行等金融机构向企业和个人提供的贷款余额。近年来，随着国家加大宏观调控力度，推动经济结构调整和转型升级，公贷余额规模不断扩大，对实体经济的支持力度持续增强。数据显示，截至2023年一季度末，全国公贷余额达到**万亿元，较5年前翻了一番，占各项贷款余额的比重超过**%，成为金融服务实体经济的重要组成部分。

（二）公贷余额结构不断优化，服务实体经济能力提升

在公贷余额规模扩大的同时，其结构也不断优化。一是投向重点领域的力度不断加大。在制造业、小微企业、绿色低碳等重点领域，公贷余额的增速明显快于其他领域，有效支持了实体经济薄弱环节，推动了产业结构转型升级。二是区域支持力度更加均衡。通过对不同地区实行差异化的支持政策，中西部地区、欠发达地区的公贷余额增速加快，区域发展更加协调。三是直接融资比重不断提高。在债券融资、股权融资等直接融资工具的运用下，企业直接从资本市场融资的比重不断提高，金融服务实体经济的效率进一步提升。

（三）公贷余额风险防控形势严峻，管理面临新挑战

尽管近年来公贷余额管理取得了一定成效，但仍然存在一些突出问题和风险隐患。一是公贷余额增速过快，积累了一定的风险。在一定时期内，公贷余额的快速增长对稳定经济增长、支持实体经济发展发挥了重要作用。但过快的增速也导致风险的积累，特别是当经济进入下行周期时，部分领域的信贷风险开始暴露，不良贷款率有所上升。二是公贷余额结构性问题较为突出。在公贷余额结构中，存在着行业、地区失衡的问题，部分领域贷款过度集中，而部分薄弱领域支持力度不足。三是直接融资发展相对滞后，金融服务实体经济的效率有待进一步提升。

二、公贷余额管理的新趋势与新路径

（一）坚持服务实体经济，推动公贷余额高质量发展

公贷余额管理要始终坚持服务实体经济这一根本宗旨，推动公贷余额向高质量发展转变。一是加强对制造业、小微企业等重点领域的支持力度。进一步优化信贷结构，加大对先进制造业、战略性新兴产业、绿色低碳产业等领域的贷款投放力度，支持小微企业发展壮大，推动产业结构优化升级。二是强化对区域协调发展的支持。根据不同地区经济发展水平、产业结构、资源禀赋等因素，实行差异化的信贷政策，加大对中西部地区、欠发达地区的支持力度，促进区域协调发展。三是加快发展直接融资。鼓励企业通过债券、股票等直接融资渠道获取资金，降低融资成本，提高金融服务实体经济的效率。

（二）防范化解金融风险，增强公贷余额管理稳健性

公贷余额管理要坚持底线思维，把防范化解金融风险放在更加重要的位置。一是加强宏观审慎管理。密切关注经济金融形势变化，加强对信贷规模、结构、质量等方面的监测分析，及时预警和化解风险。二是加强风险排查和处置。针对不同领域、不同行业的风险特点，开展专项风险排查，及时识别和处置风险隐患，防范系统性风险发生。三是完善风险分担和补偿机制。进一步明确政府、银行、企业等各方责任，建立风险分担和补偿机制，分散和转移风险，提高风险处置能力。

（三）深化金融体制改革，提升公贷余额管理效率

公贷余额管理要以深化金融体制改革为动力，不断提升管理效率。一是完善金融监管体系。加强金融监管协调，统一监管标准，消除监管盲区，形成监管合力。二是健全金融机构公司治理。推动金融机构建立现代企业制度，完善公司治理结构，提高风险管理能力和内部控制水平。三是加强金融基础设施建设。加快建设金融信息平台，完善金融基础设施，提升金融服务效率和水平。

三、提升公贷余额管理效能，助力经济高质量发展

（一）优化融资结构，推动产业结构调整和升级

公贷余额管理要以服务实体经济为导向，进一步优化融资结构，推动产业结构调整和升级。一是加大对先进制造业的支持力。先进制造业是实体经济的重要基础，要进一步加大对先进制造业的贷款投放力度，支持制造业企业技术改造、设备更新和智能化改造，推动制造业高质量发展。二是支持战略性新兴产业发展。战略性新兴产业是引领经济未来发展的重要力量，要加大对新一代信息技术、生物技术、新能源等战略性新兴产业的贷款支持力度，推动产业结构优化升级。三是引导产业布局调整。根据不同地区的产业基础、资源禀赋等因素，引导企业有序转移和布局，推动产业链供应链优化升级，促进区域协调发展。

（二）完善普惠金融体系，提升小微企业金融服务水平

小微企业是经济发展的重要生力军，也是公贷余额管理的重点领域。一是加大对小微企业的信贷支持力度。进一步降低小微企业融资门槛，简化贷款流程，提高贷款审批效率，加大对小微企业的信贷投放力度。二是创新小微企业金融服务模式。鼓励金融机构创新小微企业金融产品和服务，开发符合小微企业需求的金融产品，提供个性化、差异化的金融服务。三是完善小微企业融资担保体系。加强政府性融资担保机构建设，完善小微企业融资担保体系，降低小微企业融资成本，提高融资可得性。

（三）强化风险意识，增强公贷余额管理的稳健性和可持续性

公贷余额管理要坚持底线思维，强化风险意识，增强稳健性和可持续性。一是加强风险监测预警。建立健全公贷余额风险监测预警体系，密切关注信贷规模、结构、质量等方面的变化，及时发现和化解风险隐患。二是加强风险处置能力建设。建立健全风险处置机制，加强金融机构风险管理能力建设，提高风险处置效率。三是完善风险分担机制。进一步明确政府、银行、企业等各方责任，建立风险补偿机制，分散和转移风险，提高风险处置能力。

（四）深化金融改革开放，提升金融服务实体经济能力

公贷余额管理要以深化金融改革开放为动力，不断提升金融服务实体经济能力。一是深化金融供给侧结构性改革。进一步完善金融市场体系，丰富金融产品，拓展金融服务，提高金融服务实体经济的适应性、竞争力和普惠性。二是扩大金融开放。有序推进金融市场双向开放，扩大金融业对外开放，吸引更多境外金融机构进入中国市场，促进金融业发展。三是加强金融基础设施建设。加快建设金融信息平台，完善金融基础设施，提升金融服务效率和水平，更好地服务实体经济发展。

四、结论

公贷余额管理事关金融服务实体经济的效率和质量，也关乎防范化解金融风险的大局。在当前经济形势下，要坚持服务实体经济和防范化解金融风险并重，以深化金融体制改革为动力，不断优化公贷余额结构，提升风险防控能力，推动公贷余额管理向更高质量、更可持续的方向发展，为经济高质量发展保驾护航。