## 贷款利率新规：稳市场，护民生，促发展

贷款利率，牵动万千百姓和市场主体。近日，一份重磅文件的出台，对贷款利率标准做出了重大调整，引发广泛关注。这份文件就是中国人民银行发布的《关于进一步深化贷款市场报价利率（LPR）改革优化贷款利率监管的方式促进贷款利率下行》的通知（以下简称《通知》）。

这份《通知》有何深意？将如何影响市场和百姓生活？又将为经济发展带来哪些新机遇？

### 稳市场：利率下行，助力实体经济发展

市场是经济的原动力。近年来，受复杂多变的国际环境和新冠肺炎疫情等因素影响，实体经济面临较大压力。在此背景下，稳市场、稳实体成为重中之重。此次《通知》的出台，正是着眼于稳住市场主体的关键举措。

《通知》明确提出，要深化贷款市场报价利率（LPR）改革，优化贷款利率监管方式，推动贷款利率进一步下行。这意味着，未来贷款利率将更加市场化，向实体经济传导货币政策信号将更加及时、有效，实体经济融资成本有望进一步降低。

此次《通知》的亮点之一是完善LPR形成机制。LPR是银行给客户新发放贷款时参照的利率水平，改革以来，已成为银行贷款定价的“锚”。《通知》要求，全国银行间同业拆借中心报价行要根据自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素，合理报价，突出中期借贷便利（MLF）利率在LPR报价中的“锚”作用，引导报价行主动将MLF利率内化为LPR报价的因子，推动L。PR报价体现合理的银行间市场资金利率加点幅度。这将进一步提高LPR报价行报价的科学性和有效性，增强LPR的引导作用。

《通知》还提出，要健全市场化利率形成机制，提高利率市场化程度。这意味着，未来将进一步完善LPR报价机制，推动各类银行参照LPR定价，完善自由谈判定价，增强贷款市场竞争性，推动实际贷款利率进一步下行。

中国银行研究院研究员梁斯表示，此次《通知》的出台，将进一步提高LPR的市场化程度，有利于疏通货币政策传导机制，引导资金流向实体经济，切实降低企业融资成本，减轻企业财务负担，助力市场主体发展。

### 护民生：降低房贷利率，减轻百姓还贷压力

房贷是百姓家庭中的一笔大支出。此次《通知》的另一大亮点，就是针对房贷利率的调整。

《通知Multiplier》明确，新发放首套个人住房贷款利率上限为不超过5年期LPR+55个基点，二套个人住房贷款利率政策保持不变，为不超过5年期LPR+105个基点。此前，首套个人住房贷款利率的上限为不超过5年期LPR+100个基点。这意味着，首套房贷利率上限下降了45个基点。

以商业贷款100万元、期限30年、等额本息还款方式计算为例，利率下调45个基点，每月可减少月供支出约130元，未来30年内共减少支出近4.7万元。这无疑将减轻百姓还贷压力，提升百姓的幸福感和获得感。

不仅如此，此次《通知》还明确，在城市银行批量转换时，商业性个人住房贷款转换后利率水平要保持不变。这意味着，存量房贷利率将保持基本稳定，保护借款人的利益，不增加消费者房贷成本。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次房贷利率调整，充分体现了国家对房地产市场以稳为主的导向，有助于降低购房者成本，促进房地产市场平稳健康发展。

### 促发展：为经济高质量发展注入新动能

贷款利率调整，不仅关乎市场和民生，更是经济发展大计。此次《通知》的出台，将为经济高质量发展带来新机遇，注入新动能。

《通知》明确，稳步推进存量浮动利率贷款定价基准转换。这意味着，存量贷款利率也将与LPR挂钩，引导存量贷款利率下行，进一步降低实体经济融资成本。

同时，《通知》提出，银行要健全贷款利率定价和调整机制，从长远角度看，这将有助于提升金融机构自主定价能力，增强金融服务实体经济的能动性和稳健性，为经济高质量发展提供更加有力的金融支持。

不仅如此，此次《通知》还提出，将支持外资银行参与LPR报价。这将进一步提高LPR的代表性，体现金融业开放成果，促进贷款利率市场化程度提升。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，此次《通知》的出台，是深化利率市场化改革的又一重要举措，有利于推动贷款利率降低，进而激发贷款需求，促进稳投资、稳消费、稳就业，为经济高质量发展提供有力支撑。

此次贷款利率调整，是稳增长、惠民生、促发展的重大举措。在复杂严峻的国内外形势下，贷款利率调整将为市场注入“强心剂”，为民生带来“暖意”，为经济发展增添新动力，助力中国经济行稳致远。