【探寻贷款增速密码：银行业支持实体经济的“活水”如何释放？】

一笔笔信贷资金的投放，是一股股支撑实体经济的“源头活水”。近年来，商业银行贷款增速持续提升，成为金融服务实体经济的重要力量。探寻贷款增速的密码，解读银行业支持实体经济的“活水”如何释放，对于理解中国经济的稳健发展、金融业的健康成长，具有重要意义。

近年来，商业银行贷款增速保持较高水平，整体呈现出稳中有升的态势。根据银行业金融机构人民币贷款和存款数据，截至2023年一季度末，人民币贷款余额为209.49万亿元，同比增长11.4%，增速较上季度末上升0.4个百分点，连续多个季度保持在11%以上的水平。贷款增速的持续提升，反映出商业银行对实体经济的支持力度不断加大，信贷投放的结构也持续优化，有效满足了实体经济多样化的融资需求。

探寻贷款增速的密码，需要关注以下几个方面：

第一，货币政策的有效传导是贷款增速提升的重要推动力。稳健的货币政策是信贷增长的基础和前提。近年来，中国人民银行坚持稳字当头、以我为主，实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，引导金融机构加大对实体经济的支持力度。通过多种货币政策工具的灵活运用，保持市场利率水平总体稳定，推动实体经济融资成本稳中有降，有效降低了企业的融资负担。同时，央行不断完善宏观审慎评估体系，优化金融机构的资金授权机制，引导金融机构加大对国民经济重点领域和薄弱环节的融资支持，优化了信贷资源的配置效率。

第二，实体经济的融资需求旺盛是贷款增速提升的内在动力。近年来，随着中国经济持续平稳健康发展，实体经济保持了较强的融资需求。尤其是疫情以来，在稳增长、稳就业的背景下，国家出台了一系列支持实体经济发展的政策措施，企业的投资信心和经营预期得到提振，实体经济对资金的需求更加旺盛。此外，在国家推动创新驱动发展战略的背景下，以科技创新、先进制造为代表的战略性新兴产业发展迅猛，成为信贷投放的重点领域，也为贷款增速的提升提供了强劲动力。

第三，金融供给侧结构性改革的持续深化优化了信贷供给。金融供给侧结构性改革旨在优化金融资源的配置效率，推动金融机构更好地服务实体经济。近年来，金融监管部门不断推进金融供给侧结构性改革，引导金融机构回归本源，专注主业，着力提升金融服务实体经济的质效。通过优化金融机构体系、市场体系、产品体系，扩大金融业对外开放，破除金融资源配置的障碍，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，从而提升金融服务实体经济的能力。

第四，商业银行主动调整经营策略，加大信贷投放力度。在贷款增速提升的过程中，商业银行发挥了主力军的作用。一方面，商业银行积极响应国家政策号召，主动调整经营策略，加大对实体经济的支持力度。通过创新金融产品和服务，优化信贷审批流程，提升贷款审批效率，扩大信贷投放规模。另一方面，商业银行不断增强社会责任意识，加大对普惠金融、绿色金融、小微企业等重点领域和薄弱环节的支持力度，优化信贷结构，提升服务实体经济的质效。

第五，金融科技的深度应用提升了贷款增长的效率。随着金融科技的蓬勃发展，商业银行加速数字化转型，金融科技在信贷业务中的应用不断深化。大数据、人工智能、区块链等技术的运用，提升了银行风险管理能力和客户服务水平，优化了信贷审批流程，缩短了贷款审批时间，降低了信贷业务的成本，提升了贷款增长的效率。同时，金融科技的应用也推动了商业银行业务模式的创新，线上信贷、供应链金融、消费金融等新兴业务快速发展，进一步扩大了信贷供给的覆盖面和可得性。

贷款增速的提升，是银行业支持实体经济的“活水”不断释放的结果。在贷款增速保持较高水平的同时，信贷结构也持续优化。一方面，加大了对制造业、基础设施建设、科技创新等重点领域的支持力度，中长期贷款持续保持较快增长，为实体经济转型升级提供了稳定的资金支持。另一方面，普惠小微贷款增速保持高位，信贷投放持续下沉，进一步满足了小微企业、个体工商户的融资需求，对稳企业、稳就业发挥了重要作用。

值得注意的是，在贷款增速提升的同时，信贷资产质量也保持稳定，不良贷款率持续下降。这反映出贷款增速的提升是商业银行支持实体经济的主动作为，而非盲目扩张。商业银行在加大信贷投放力度的同时，注重风险防控，加强贷后管理，优化信贷结构，提升了信贷资产的质量，实现了贷款增速与资产质量的动态平衡。

银行业支持实体经济的“活水”如何持续释放？展望未来，商业银行应继续深入贯彻落实稳健的货币政策，保持贷款平稳较快增长，持续加大对实体经济的支持力度。一是继续优化信贷结构，加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，提升金融服务实体经济的精准性、直达性。二是继续深化金融供给侧结构性改革，加快业务模式和金融产品创新，提升金融服务实体经济的适应性、普惠性。三是继续加强风险防控能力建设，提升全面风险管理水平，在加大信贷投放力度的同时保持资产质量的稳定，守住不发生系统性金融风险的底线。

此外，金融管理部门也要积极发挥作用，持续优化金融政策，完善金融基础设施建设，加强金融市场监管，维护金融体系的稳定，为商业银行服务实体经济创造良好的政策环境和市场环境。

“金融活，经济活；金融稳，经济稳。”贷款增速的提升，是银行业支持实体经济的力度持续加大的体现，也是中国经济稳中向好的重要支撑。未来，银行业要继续坚守服务实体经济的本源，持续优化信贷投放结构，提升金融服务质效，为实体经济高质量发展注入源源不断的“活水”。