## 贷款置业，房贷利率新趋势：变与不变

在房地产市场中，贷款购房一直是众多购房者迈向安居梦想的重要一步。房贷利率作为贷款购房者关注的关键因素，其变动往往牵动着市场神经，也反映着楼市政策风向。近年来，在多方因素的影响下，房贷利率经历了波动调整，那么房贷利率呈现出哪些新趋势？这些趋势又将对购房者产生怎样的影响？

### 变：房贷利率“触底反弹”

回顾近年房贷利率走势，不难发现一个“变”字。在经历了连续下调后，房贷利率在今年出现“触底反弹”趋势。

自2019年以来，在房住不炒的政策基调下，房贷利率曾连续三年下降。2019年底，央行宣布将贷款市场报价利率（LPR）作为房贷定价的参考，此后房贷利率逐步下行。2020年，5年期以上LPR累计下行15个基点，带动房贷利率下降。2021年，房贷利率继续下行，全国首套房贷款平均利率一度降至5%以下，二套房贷款平均利率也出现不同程度的下调。

然而，今年房贷利率却出现逆转。根据融360大数据研究院监测数据显示，今年3月以来，全国首套房贷款平均利率结束了连续24个月的下行趋势，开始回升。截至6月，全国首套房贷款平均利率为5.423%，环比上涨3个基点，较去年同期上涨53个基点。二套房贷款平均利率也出现上涨，6月为5.73%，环比上涨2个基点，较去年同期上涨45个基点。

房贷利率“触底反弹”的背后，是信贷政策的调整。今年以来，在稳房价、稳预期的导向下，多地出台楼市调控政策，信贷端也随之收紧。多地银行房贷利率上调，放款周期延长，甚至出现二手房停贷风波，导致房贷利率结束了连续下行的趋势。

### 变：利率调整差异化

除了房贷利率整体出现“触底反弹”外，另一个值得关注的“变”是利率调整的差异化。不同城市、不同银行的房贷利率出现分化，体现出“因城施策”的特点。

从城市来看，一线城市房贷利率相对稳定，二三线城市出现较大波动。今年上半年，深圳、广州、北京、上海等一线城市的房贷利率调整幅度较小，维持在5%左右，部分银行甚至还有下调。而部分二三线城市房贷利率上调幅度较大，一些城市的首套房贷款利率突破6%，较基准利率上浮超30%。

从银行来看，不同银行的房贷利率也出现明显差异。以一线城市为例，虽然整体房贷利率相对稳定，但不同银行的房贷利率存在5个基点以上的差异。有的银行首套房贷款利率执行LPR减20个基点，有的则执行LPR不加减。购房者选择不同的银行，贷款利息支出可能相差上万元。

利率调整的差异化体现出调控的精准化。在“一城一策”的背景下，不同城市、不同银行根据当地楼市情况调整房贷利率，满足合理购房需求，同时也防范投机炒房。

### 不变：房住不炒，支持合理住房需求

在利率“变”动的背后，也有“不变”的政策导向，那就是“房住不炒”和支持合理住房需求。

尽管房贷利率出现“触底反弹”，但整体利率水平仍处于历史低位。与2018年相比，目前的首套房贷款利率低了近1个百分点，购房者的贷款负担减轻了不少。这体现出“房住不炒”的定位不会动摇，楼市调控政策将继续支持合理住房需求。

在今年房贷利率上涨的同时，一些城市也出台了降低首付比例、提高公积金贷款额度等政策，降低购房者的首付负担，满足刚需和改善型购房需求。例如，一些城市将首套房首付比例从30%降至20%，一些城市提高了公积金贷款的最高额度，有效降低了购房门槛。

此外，在房贷利率上调的同时，房贷放款速度也在加快。此前，受房地产市场下行影响，房贷需求减弱，银行放款速度放缓。但随着楼市政策的优化调整，房贷放款速度明显加快，有效缓解了购房者的等待压力。

### 不变：信贷政策适度调控

在利率“变”与“不变”之间，信贷政策适度调控也是一个不变的因素。在楼市过热时收紧，在楼市低迷时放松，信贷政策的适度调控将持续发挥作用。

今年以来，在个别城市楼市升温、房价上涨过快的背景下，多地收紧了信贷政策。房贷利率上调，放款周期延长，二手房贷款一度暂停，这些举措有效抑制了炒房需求，促进了楼市健康发展。

而在楼市低迷、房价下跌的城市，信贷政策也出现松动。一些城市下调房贷利率，缩短放款周期，提高贷款额度，满足购房者的合理需求。信贷政策的适度调控，在抑制炒房的同时，也促进了房地产市场平稳健康发展。

### 购房者如何应对？

房贷利率的“变”与“不变”，将对购房者产生怎样的影响？购房者又该如何应对？

首先，购房者需要正确认识房贷利率变动。房贷利率“触底反弹”不代表房贷利率会持续上涨，整体房贷利率仍处于历史低位，购房者不必过度担忧。同时，利率调整的差异化体现出政策的精准调控，不同城市、不同银行的房贷利率存在差异，购房者可以多对比、多选择，选择合适的银行贷款。

其次，购房者需要合理评估购房能力。在房贷利率上涨的背景下，购房成本增加，购房者需要综合考虑自身收入、还款能力、房价走势等因素，理性购房，量力而行。

再次，购Multiplier Effect效益。房贷利率的变动也会影响购房成本，进而影响购房需求。房贷利率上涨将增加购房者的还款负担，一定程度上抑制炒房需求，促进楼市健康发展。房贷利率下调则有利于降低购房成本，激发合理购房需求，对稳定楼市发挥积极作用。房贷利率的变动体现了信贷政策的适度调控，在抑制炒房的同时，也支持了合理住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。房贷利率的变动也提示购房者要合理规划资金，选择合适的还款方式，降低利息支出，减轻还款压力。

最后，购房者需要关注楼市政策动态。信贷政策的调整往往反映了楼市政策风向，购房者需要及时关注楼市政策动态，合理规划购房时间。在信贷政策收紧、房贷利率上涨时，购房成本增加，购房者可以考虑适当推迟购房计划；而在信贷政策放松、房贷利率下调时，购 Captured Value抓住机会，满足合理住房需求。

房贷利率的变动体现了楼市政策的精准调控，在“房住不炒”的定位下，信贷政策适度调控，既抑制了炒房需求，又支持了合理住房需求。购房者也应顺应政策导向，理性购房，合理规划资金，实现安居梦想。