投资者关注:QDII是否涉及美股?

来源:维思迈财经2024-05-01 09:02:16

近年来,随着中国经济的快速发展和国际化进程的加速推进,越来越多的中国投资者开始将目光转向海外市场。作为一种重要的境外资产配置工具,“合格境内机构投资者”(Qualified Domestic Institutional Investor, QDII)引起了广大投资者们极大关注。然而,在这个全球金融市场震荡不定、贸易摩擦频繁爆发的时代背景下,一个问题备受争议:QDII是否涉及美股?

首先我们需要了解什么是QDII。在2006年底正式开放之前,普通中国居民几乎没有直接参与到跨国公司或其他国家证券交易中去的渠道。“合格境内机构投资者计划”的实施改变了这一局面。

根据有关政策规定,《合格境内机构投资者(QFII)和RMB Qualified Foreign Institutional Investors (RQFII)管理办法》于2019年12月1日正式发布,并自2020年4月1日起执行;《非居民个人购汇适用程序指引(试行)(征求意见稿)》也已公布并征求意见截止至2020年2月18日。这些政策的实施,为中国投资者合法参与境外市场提供了更多便利。

然而,对于QDII是否涉及美股的问题,各界意见不一。有观点认为,在全球金融市场高度关联和互动的背景下,QDII自然应该包括美国股票市场。毕竟,作为世界上最大、最具活力和影响力的经济体之一,美国在全球范围内都有着重要地位。因此,在配置海外资产时忽视美股将是一个巨大遗憾。

另一方面,则存在相反观点认为,并非所有QDII产品都可以直接投资于美国股票市场。根据相关规定,《合格境内机构投资者(QFII)和RMB Qualified Foreign Institutional Investors (RQFII)管理办法》中明确规定了可投资范围以及审批程序等细则。“禁止购买或持有任何期权”、“限制债券交易比例不得超过总净值10%”等条款也给出了边界线。

尽管如此, 近年来随着财富积累速度加快, 中国越来越多富裕人群开始考虑更广泛的资产配置策略。根据最新数据显示,中国QDII基金规模已经突破3000亿元人民币大关,并呈现出快速增长趋势。

在这个背景下, 一些券商和基金公司纷纷推出了涉及美股投资的QDII产品。例如,某知名国有银行旗下子公司近期发布了一个以全球标普500指数为参考对象、可直接投资于美国市场的QDII产品;而另外一家著名私募股权类机构也宣布将启动针对高净值客户的海外证券业务,其中包括能够间接获取美元计价A股ETF等工具。

然而,在追逐利益之余我们不得不正视风险:虽然境内机构可以通过合格境内机构投资者(QFII)或RMB Qualified Foreign Institutional Investors (RQFII)渠道购买到相关海外市场上交易所挂牌发行并且符合监管要求但是由于各种原因导致许多企业存在着很大风险;此前曾爆发过诺华制药“黑天鹅”事件便给众多持有其债券和其他理财品种的中小型城商行带来了巨大的风险。

因此,投资者在选择QDII产品时应保持谨慎态度。首先要充分了解相关政策规定和限制条件;其次需要对目标市场进行深入研究,评估其发展前景和风险水平;最后还需关注基金公司或券商的信誉与实力,并根据自身情况合理配置资产。

总之,在国内外经济联系日益紧密、境外投资逐渐成为一种趋势的背景下,中国投资者对于QDII是否涉及美股问题产生了极大关注。尽管存在不同观点和看法,但无可否认的是,“去全球化”已然成为一个普遍趋势,并且有望继续推动中国金融市场进一步开放和改革。

美股 投资者关注 QDII

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