近年来，随着中国经济的崛起和资本市场对外开放政策的推动，越来越多国际投资者开始将目光聚焦在中国A股市场上。然而，在这个全球最大、也是最具潜力的新兴市场中，一种令人困惑且备受争议之处逐渐显现——A股与美股之间似乎存在着不可忽视的关联性。

自2014年以来，尤其是2020年初爆发COVID-19疫情后，我们看到了一个明显增加的特征：当纳斯达克指数（NASDAQ）或标普500指数出现剧烈波动时，中国A股通常会紧跟其后做出相应反应。这种高度相关性使得许多分析师和投资者产生了诸多质疑，并认为此类连锁反应并非正常操作所致。

首先, 有观点认为该问题源于境内机构及部分散户“抄底”行为被央行频次干预己方汇率导致；同时, 纵向比较两地监管体系下交易规则的差异，也是导致此现象出现的原因之一。与美国相比，中国A股市场在监管力度、信息披露和投资者保护等方面仍存在许多不足之处。

其次, 由于全球化程度加深以及金融产品创新带来的跨境交易增多，中美两个最大经济体间日益复杂而密切联系。尽管两地政策环境有所差异，在某些领域如科技产业、能源行业等却表现出高度关联性。这种紧密连接使得当外部冲击发生时，无论是正向还是负向影响都会快速传递至另一个市场。

第三, 投资者心理因素也对该问题起到了重要作用。随着社交媒体和互联网普及率提高，消息传播速度空前加快，并且投资者更容易被情绪驱动而做出过激反应。特别是在繁荣期或恶劣形势下，“羊群效应”很可能引发连锁反应并放大波动幅度。

然而值得注意的是，并非所有人都认同A股与美股关联性扭曲这一观点。“历史上，市场之间的关联性一直是存在的。不同经济体相互影响、资本流动具有全球化特征已成为常态。”华尔街分析师李明表示，“A股与美股短期内波动高度相关并不奇怪。”

虽然目前尚无定论，但这个问题值得引起投资者和监管机构更多的关注和深入探讨。在当前全球金融市场日益复杂且变幻莫测的背景下，如何减少A股与美股之间异常关联性对中国及国际投资者造成过大风险至关重要。

面对这一现象, 监管部门可以加强两地交易规则协调，并提供更加透明、公正和稳定的环境给投资者；同时，在教育培训方面也应增加普及程度，以提高广大民众对于理财知识和风险意识等方面素养。

总结来说, A股与美股之间扭曲而紧密联系确实引发了人们极大质疑。是否会出台新政策来解决此类问题令业界拭目以待。未来随着中国金融开放进程继续推进，A股市场将迎来更多国际资金的涌入。如何在这一过程中平衡风险与利益、促进健康发展成为了摆在监管部门和投资者面前的重要课题。