【投资者热衷的新贵工具助盈利】

近年来，一种名为“量化交易”的投资方式在金融市场中崭露头角，并迅速走红。这种以大数据分析和数学模型为基础的交易策略正在成为众多投资者眼中的香饽饽，被誉为“新贵工具”，因其能够帮助投资者获取更高收益而备受青睐。

所谓量化交易，是指通过建立复杂算法模型、运用计算机程序进行股票或其他金融产品买卖决策的一种全自动化交易形式。它依托于庞大且不断增长的历史价格数据和实时市场信息，在理论上可以剔除人类情绪干扰，做出更加客观、精准地判断及操作。

据了解，“量化”并非从零开始发展起来。早在20世纪70年代初期美国芝加哥商业（CME）就推出了标普500股指期货合约(S&P 500) ，使得对冲基金首次有可能进行定向空头操作；之后随着计算机技术与统计学方法等领域取得突破性进展，“黑箱”、“套利”等概念相继兴起。“但当今‘量化’已经完全超越过去。”某私募基金经理表示。

事实上，“量化”作为一个整体系统包含诸多元素：海洋深度神经网络(Deep Learning)、马尔可夫链(Markov Chain)、ARIMA时间序列预测模型(Autoregressive Integrated Moving Average)，甚至还有传统技术面分析——MACD, KDJ 等都会被视作其中组成部分 ── 这些共同构建了现今各类主流 “Alpha 模型”。

然而值得注意的是，“虽说‘数量’比较重要, 但最根本问题仍然存在,” 多位曾任职华尔街顶尖公司Quant团队专家坦言：“那就是如何处理好风控。”

正因如此，《华尔街日报》评论称: “无需担心 ‘AI 威权’, 能否稳住萤火灯也许显关键”。他们认为即便再先进科技亦不能消弭「Black Swan」事件──例如2008 年次级房屋信贷危机 (Subprime Mortgage Crisis), 更遑论个别政治意外导致极端行情?

换言之, 在使用《Alpha Model》前必需要保证有效应付『逆境』. 此点将直接影响到未来持续回报率.

同时，由于该领域门槛较高，《欧洲银行家》，《福布斯》等知名媒体提醒道：“小散户若想涉足，则务必寻求专业支援。” 否则很容造成 「巨额损失」

尽管面对挑战与风险，《中国证监会通告2017 第13号文件》， 显示我国管理层态度积极 - 鼓励企业开设相关子公 司 , 发力打造数字平台 .

总结而论之 -- "只看见结果" 的成功案例确有; 单单没有审慎考究下背后隐藏恐怕喜忧参半 —— 因此 尺度把握十 分重要 。