近年来，互联网金融行业发展迅猛，各类P2P平台层出不穷。其中一家名为“天美贷”的平台备受关注，其高额回报和广告宣传引起了许多投资者的兴趣。然而，在这个看似风生水起的背后隐藏着令人震惊的黑幕。

调查显示，“天美贷”在过去几年里成功筹集了数十亿人民币，并以每月10%以上的利率向投资者承诺稳定、可触达甚至超过20%的回报率。这样诱人且难以置信的收益使得无数投资者涌入该平台，但同时也埋下了巨大风险和危机。

首先是公司背景问题。“天美贷”自称由一支经验丰富、素有声誉良好之团队创办，并与多家知名银行合作进行担保及监管工作。然而事实上，“天美贷”的注册信息并未披露任何相关企业或个体商户名称等具体细节，导致外界对于其真正运营主体产生怀疑。

进一步深挖发现，“天美贷新手指导师”等职位的招聘广告频繁出现，这引发了人们对于该平台是否存在传销或庞氏骗局的质疑。一些投资者透露，在加入“天美贷”的过程中，被要求先支付一定金额作为会员费用，并向后续邀请新用户付款以获取返佣金。这种模式与典型的传销行径相似，令人堪忧。

其次是风险控制问题。“天美贷”在宣传材料和网站上大肆渲染自己具备强大而严格的风控系统及高额保障基金。然而调查显示，“天美贷”的实际运营并未公开披露任何相关数据或报表信息，也没有明确说明如何进行项目审核、评级和还款管理等关键环节。

更重要的是，“天美贷新手指导师”所提供给投资者无论收益率甚至本息回购都缺乏真实可信度。许多曾经从事此类工作并亦有不少受害者称，“教学内容极简单”，往往只包含一些市场常识性知识，并不能解答复杂情况下怎样应对各种可能产生损失事件。

第三个问题是资金链断裂。“天美贷”在运营初期通过高额回报吸引了大量投资者，但随着时间推移和平台规模扩张，“天美贷”的现金流压力逐渐增大。有消息称，“天美贷新手指导师”要求更多的用户充值以支撑平台正常运转，并向已经加入的会员发放奖励来维持动态平衡。

然而这种做法无疑使得“天美贷”的风险进一步升级。不少投资者开始出现提款困难或迟延支付等情况，甚至部分人士抛售自己投资收益极低价位寻求变现。

最后一个重点关注的是监管问题。“天美贷”作为互联网金融行业中属于P2P类别的企业，在其成立之初就需要遵守相关政策、法律与条例进行合理化管理和审核。然而调查显示，“天美贷”的真实背景及注册信息并未被明确公示，也没有有效证据表明该公司是否取得相应牌照从事相关活动。

此外，根据市场观察员们所言：“对于‘黑名单’内存在且涉嫌非法集资机构或传销案件的平台，监管部门应该加大力度进行整顿与处理。”然而，“天美贷”似乎一直未出现在相关名单中。

对于投资者来说，面临着巨大风险。专家建议，在参与任何互联网金融产品之前要充分了解背后公司及其运营情况，并保持警惕避免被不法分子利用。

总体而言，“天美贷”的真实面貌令人堪忧。从注册信息、招聘模式到风控机制和资金链问题以及缺乏有效监管等方面都存在疑点重重。鉴于此，业内外呼吁有关部门尽快展开调查并采取相应行动以维护市场秩序和广大投资者的合法权益。