近年来，随着金融科技的迅速发展和监管政策的不断完善，P2P（个人对个人）理财行业一直备受关注。作为互联网金融的重要组成部分，P2P平台曾经风光无限，吸引了大量投资者和借款人。然而，在高收益诱惑下也暴露出众多乱象：资金池被挪用、平台爆雷等事件频发，给投资者带来沉重打击。

在这样背景下, P2P行业正面临着巨大变革与挑战。究竟是什么原因导致了这些问题？未来该如何规避类似风险？新形势下有哪些值得期待的改革措施？

首先让我们回顾一下过去几年内中国P2P市场所经历的起起落落。

## 起

最初阶段,P2p 理财作为创新型互联网金融产品崭露头角，并以其低门槛、高收益吸引了广泛目光。相较于传统银行理财产品, P2p 通过线上撮合提供更灵活便捷、边际利润更高甚至可以做到本息保障服务；同时也满足了小微企业及个体户短期周转需求。

## 风口浪尖

但接连而至的跑路潮却将“天使之城”推向舆论漩涡中心。“黑名单”、“非法集资”，种种案例揭开隐藏在华美外衣底层真实状态: 支付系统失控;监管缺位;信息披露不透明……

就拿2018 年国家队清退后看，“裁员停止新增用户注册并自查整改”的通知影响力可见一斑！此消彼长间,P2p 行业已步入寒冬!

## 变局时代

进入2020 后, 我们开始看到结构性机会愈加显现:

- 央行数字货币试点工程启动；
- 监管政策持续深化;
- 区块链应用赋能实体产生效果

此次全球范围疫情恰好促使线上交易方式普及度再迈前程! 这意味着优秀品牌或项目方可能会重新焕发生机！

事态急剧扭转当务之急即是制定相关条框约束:

- 完善准入条件；
- 强化信息披露标准；
- 建立专项基建物流账户……

**当前环境**

虚火还很旺? 当然没有那朝阳!

在宏观调控压力日渐增强,
在股债商品配置比例日渐松散，
更考验一个颇具韧性王道——稳定运营模式!

### 概念解读

从根源说：

投/放款端同周期特色

“信·数”

应谓两轮复苏

D+1 日核销D 日存?

或则

用户画像？

尤其万亿级别数据洞察能否有效释放?

### 刷新版图

**商誉**

如今摇身变IT公司

公司治理架构是否需要精简？

是夯实柜面支撑

还是硬件老板聚焦AI??


以上只是针对部分主题进行碰触. 对于每一个参与方都不能视野照片任由时间雨水冲刷.

A new era has come and the future remains to be seen. Pardon me for not having a crystal ball but I believe by sticking true to its initial intention of serving inclusive finance needs it will eventually find its place in this ever-changing world.