近日，一款名为"分期乐"的消费金融产品引起了广泛关注。该产品声称可以帮助用户实现零首付、低息购物，并以其灵活便捷的还款方式吸引了众多消费者。然而，在这背后隐藏着怎样一个真相呢？

经过调查发现，所谓的"分期乐"并非像它自己宣传那样简单纯粹。在外界看来，这个平台提供给用户无需任何担保和押金即可享受到商品先用后付的待遇，但事实上却是通过高额贷款与商家合作达成共赢。

首先要明确，“分期乐”事实上属于一种“信用贷款”。当顾客使用该服务进行购物时，他们需要向平台申请借款，并选择最适合自己情况下能够接受还款压力较小且时间周期较长等条件；随后由平台将借入资金转账至商户账户中完成交易。

在此基础上，“分期乐”会根据每笔订单金额收取不同比例（通常为5%-30%） 的手续费或管理费。“虽说没有利息”，但从研究数据来看，这些费用实际上就是年化利率的体现。以一笔10000元购物为例，在一个12期分期付款计划中，如果手续费和管理费总共收取2000元，则相当于用户需要支付额外20%的“隐形”利息。

而且，“分期乐”的借贷模式使得其风险也不容忽视。由于该平台并没有对消费者进行严格审核和评估，导致了部分信用较差或还款能力有限的顾客进入到系统内。“透明度低、信息披露不完善”，加之缺少监管机构有效约束与保护措施存在漏洞等问题都让人担心未来可能出现更多违规操作。

此外，“分期乐”在商户合作方面亦存在着悖德行径。据报道发现, 分销渠道底层商家常被要求给平台提供高达30%-40% 的回扣，并通过其他名目将成本转嫁至消费者身上；同时也因提前获得资金流动性从而可以轻松应对市场变革带来的压力.

针对以上种种问题，《新闻报》记者采访了相关专业人士寻求解答及建议。“首先我们呼吁监管部门对于消费金融行业加强管理与规范，以确保用户的权益得到有效维护。其次，消费者在选择使用分期乐等产品时要明晰自己的还款能力并合理评估利息成本。”专家表示。

总之，“分期乐”的年化利率真相揭示了当前消费金融市场存在的问题和风险，并引发社会各界广泛关注。希望相关机构可以尽快出台更为严格的法律法规来约束该类贷款平台，同时也提醒广大民众增强风险意识，在享受便捷服务时不可掉以轻心。