**“房贷利率新政”落地：5年期以上贷款利率调降，释放稳楼市信号**

在房地产业举足轻重的房贷利率迎来重要调整。

日前，中国人民银行发布消息，决定从2023年1月1日起，下调金融机构的房贷利率最低标准，其中，1年期以上的贷款利率从原来的4.65%降至4.45%，而5年期以上的贷款利率则从4.3%降至4.2%。这意味着，房贷利率在连续22个月上调后，首次出现下调，尤其是5年期以上的贷款利率，这将对房地产市场产生重要影响。

此次房贷利率新政的出台，是近期一系列楼市政策变化的延续。从2022年年底开始，各地陆续出台楼市松绑政策，包括降低首付比例、放宽购房资格等，旨在促进房地产市场平稳健康发展。

**房贷利率新政：5年期以上贷款利率下调**

此次房贷利率新政的重点在于5年期以上贷款利率的下调。5年期以上的贷款通常适用于商业性个人住房贷款，也是个人房贷市场中最常见的贷款类型。

根据中国人民银行的数据，2022年11月末，个人住房贷款余额为38.3万亿元，其中，中长期贷款余额为34.4万亿元。这意味着，绝大多数的房贷属于5年期以上的中长期贷款，这部分贷款的利率下调，将直接降低购房者的还贷压力，提高购房意愿。

此次利率下调后，以100万元房贷、30年期、等额本息还款计算，每月可减少月供支出约150元，虽然单月看似变化不大，但累积30年，将减少支出约5.4万元，这将直接增强购房者的购买意愿和能力。

**释放信号一：稳楼市**

房贷利率新政释放的第一个信号是稳楼市。

房地产行业是中国经济的重要支柱产业，也是家庭财富的重要组成部分。近年来，在“房住不炒”的调控主基调下，房地产市场总体保持平稳发展，但自2021年下半年以来，受多重因素影响，房地产市场出现一定程度的波动，尤其是2022年，房地产开发投资、销售、房企到位资金等多项指标出现下滑。

在此背景下，稳楼市成为当前经济工作的重中之重。2022年年底的中央经济工作会议明确提出，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，有效防范化解优质头部房企风险，同时要鼓励和吸引更多民间资本参与国企混改和项目合作。

此次房贷利率新政正是在这样的背景下出台的，通过降低购房者成本，可以有效提高购房意愿，促进房地产市场回暖，从而达到稳楼市、稳预期的目的。

**释放信号二：降成本**

房贷利率新政释放的第二个信号是降成本。

房贷利率下调直接带来的是购房成本的下降。在房贷利率连续22个月上调后，房贷利率首次下调，这将直接降低购房者的购房成本，提振市场信心。

不仅如此，房贷利率新政还将带动房企融资成本的下降。在房贷利率调控中，通常会同步调整房贷的定价基准——5年期以上LPR（贷款市场报价利率）。此次房贷利率下调，将带动5年期以上LPR的下行，这将直接影响房企的融资成本，降低其融资负担，提高房企的资金流动性，从而促进房地产市场的良性循环。

**释放信号三：促内需**

房贷利率新政释放的第三个信号是促内需。

房地产市场事关经济发展和内需释放。房地产行业链条长、带动性强，是国内需求的重要拉动力量。在当前经济下行压力较大的背景下，稳楼市、促内需的意义尤为重要。

此次房贷利率新政通过降低购房者成本，可以有效带动内需释放。一方面，购房者购房成本下降，可支配收入增加，将促进消费需求的释放；另一方面，房地产市场的回暖，将带动家电、家具、装修等相关产业的发展，促进上下游产业链的复苏，从而形成经济发展的良性循环。

**政策效果显现，市场预期向好**

房贷利率新政出台后，市场反应积极，购房者信心明显提升。

在房贷利率新政出台的同时，各地也陆续出台了楼市松绑政策。如某市宣布，首套房首付比例从30%降至20%，二套房首付比例从50%降至30%，同时还推出人才购房补贴、契税补贴等政策，有效提振了市场信心。

根据某研究院发布的报告显示，2023年1月，一线城市新建商品住宅成交面积环比增长2.3%，同比增长14.8%；二手住宅成交面积环比增长45.2%，同比增长47.9%。这表明，在一系列利好政策的推动下，市场预期逐渐向好，购房需求开始释放。

**未来政策展望：因城施策，促进良性循环**

房贷利率新政是稳楼市政策组合拳中的一项重要举措，未来，预计还将有更多政策出台，促进房地产市场良性循环。

首先，在房贷利率方面，预计还将有进一步的下调空间。目前，5年期以上贷款利率从4.3%降至4.2%，距离2016年10月的历史低点4.15%仅一步之遥，未来进一步下调的空间仍然存在。

其次，在信贷政策方面，预计将有更多城市跟进松绑政策。目前，已有多个城市下调了首付比例，未来预计将有更多城市跟进，同时，在房贷额度、审批等方面也将有更多宽松政策出台。

此外，在土地政策、税收政策、人才政策等方面，预计也将有更多支持性措施推出，以多措并举促进房地产市场健康发展。

**正确理解“房住不炒”**

房贷利率新政的出台，并不意味着房地产调控政策的转向。“房住不炒”仍是当前房地产市场调控的主基调，但要正确理解“房住不炒”的含义。

“房住不炒”的核心是“住”，即要坚持住房的民生属性，坚持以人民为中心的发展思想，满足人民群众对美好生活的向往。

此次房贷利率新政正是基于“房住不炒”的调控思路，在房地产市场出现一定程度波动时，通过降低购房者成本，促进房地产市场平稳健康发展，满足居民合理的住房需求。

**坚持“因城施策”**

在房贷利率新政的落地中，要坚持“因城施策”的原则。

不同城市房地产市场发展水平不同，房价上涨压力也不同，因此，在房贷利率的调整上，要根据当地实际情况，因城施策、分类指导，从实际出发制定政策。

目前，一线城市和部分二线热点城市房价仍面临上涨压力，在房贷利率调整上要谨慎，防止炒作；而对于三四线城市，房价下行压力较大，房贷利率可以适度下调，以促进市场回暖。

**促进房地产市场良性循环**

房贷利Multiplier效应，带动内需增长，促进经济发展。

此次房贷利率新政通过降低购房者成本，促进内需释放，将有效带动相关产业发展，促进经济良性循环。同时，房贷利率新政还将促进房地产市场的良性循环，在降低购房者成本的同时，也降低了房企的融资成本，提高了房企的资金流动性，从而促进房企的健康发展，形成房地产市场和经济发展的良性循环。

**结语**

房贷利率新政的出台，是稳楼市政策组合拳的重要一环，通过降低5年期以上贷款利率，释放了稳楼市、降成本、促内需的信号，对于促进房地产市场平稳健康发展具有重要意义。未来，预计还将有更多稳楼市政策出台，共同促进房地产市场良性循环，为经济发展提供重要支撑。在“房住不炒”的主基调下，要正确理解政策内涵，坚持“因城施策”，促进房地产市场与经济发展的良性互动。