**银贷惠企，助力实体：探寻金融与企业共生之路**

金融是国家经济的命脉，是实体经济的血脉。在稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的各项工作中，金融都发挥着至关重要的作用。近年来，在国家政策引导和推动下，金融机构不断加大对实体经济的支持力度，通过创新金融产品、降低融资成本、优化金融服务等多种方式，为实体经济发展注入了强劲动力。

然而，在金融支持实体经济的过程中，也存在一些困难和挑战。如一些企业尤其是小微企业融资难、融资贵的问题依然突出，金融风险防控压力较大，部分金融机构服务实体经济的积极性有待提高等。因此，探讨如何进一步加强金融对实体经济的支持，促进金融和实体经济的共生共荣，具有重要的现实意义。

一、金融与实体经济共生关系探析

（一）金融与实体经济相互依存，共生共荣

　　金融是现代经济的核心，是资源配置的重要手段。金融通过信用、支付、投资、融资等功能，促进资源的有效配置，促进商品生产、流通和消费，推动经济增长。实体经济是金融的本源，是金融发展的根基。只有实体经济繁荣发展，才能为金融提供持续的资金来源和投资回报，才能保证金融体系的稳定和健康发展。

　金融和实体经济的关系，就像人体的血液和肌肉。血液流动，为肌肉提供氧气和营养，肌肉运动，为血液提供动力和支撑。二者相互依存，共生共荣。只有血液循环良好，肌肉才能强健有力；只有肌肉强健有力，才能保证血液畅通无阻。同样，只有金融体系健康稳定，实体经济才能持续繁荣；只有实体经济持续繁荣，金融业才能更好地发展。

（二）金融支持实体经济，促进经济高质量发展

　金融支持实体经济，是金融服务实体经济的根本宗旨。金融只有扎根实体经济，才能获得持续的发展动力和健康的运行状态。近年来，在国家政策引导下，金融机构不断加大对实体经济的支持力，取得积极成效。

　首先，金融机构加大信贷投放力度，扩大实体经济融资。2023年，金融机构加大对制造业、小微企业、绿色发展等重点领域的信贷支持，新增人民币贷款预计超过20万亿元。其次，金融机构创新金融产品，满足实体经济多样化融资需求。金融机构积极开发股权融资、债券融资、资产证券化等金融产品，多渠道拓宽实体经济融资途径。再次，金融机构降低融资成本，减轻实体经济负担。2023年，金融系统累计让利实体经济超过1.8万亿元，进一步降低了实体经济的融资成本。

（三）金融与实体经济良性互动，助力经济结构转型升级

　金融与实体经济良性互动，是经济结构转型升级的重要推动力。金融通过资源配置功能，可以引导资金流向先进生产力，支持新兴产业发展，推动传统产业转型升级，从而促进经济结构优化升级。

　首先，金融支持新兴产业发展，推动产业结构优化升级。新兴产业是经济增长的新动能，金融机构通过提供信贷、投资等多种金融服务，支持新兴产业发展壮大，促进产业结构由传统产业向新兴产业转型升级。其次，金融推动传统产业转型升级，促进传统产业焕发新活力。金融机构通过提供融资、并购、重组等金融服务，支持传统产业技术改造、设备更新和产品升级，促进传统产业向高端化、智能化、绿色化方向发展，提高传统产业竞争力。

二、金融支持实体经济面临的挑战

（一）企业融资难、融资贵问题依然突出

　尽管近年来金融机构不断加大对实体经济的支持力度，但一些企业尤其是小微企业融资难、融Multiplier问题依然突出。根据有关调查数据显示，2023年，小微企业平均融资成本高于大型企业1.5个百分点，融资成功率低于大型企业15个百分点。这表明，金融资源配置仍有失偏颇，金融支持实体经济发展仍存在薄弱环节。

（二）金融风险防控压力较大

　金融支持实体经济，必须坚持底线思维，防范化解金融风险。当前，我国经济下行压力较大，部分行业和企业经营困难，银行业不良贷款反弹压力加大。此外，一些领域杠杆率较高，债务违约风险增加，对金融体系的稳定性带来挑战。因此，在加大对实体经济支持力度的同时，必须加强金融风险防控，维护金融体系稳定。

（三）部分金融机构服务实体经济的积极性有待提高

　金融机构是金融支持实体经济的主力军，其服务实体经济的积极性直接影响金融支持实体经济的效果。目前，部分金融机构过于追求短期利益，缺乏长期投资实体经济的耐心和战略眼光，热衷于资金空转套利，实体经济融资需求得不到有效满足。因此，要引导金融机构树立正确的业绩观，提高服务实体经济的积极性。

三、进一步加强金融对实体经济的支持

（一）深化金融供给侧结构性改革，优化金融资源配置

　金融供给侧结构性改革是当前金融领域改革的主线，也是支持实体经济发展的根本途径。要坚持市场化、法治化原则，完善金融市场体系，健全金融机构公司治理，丰富金融产品和服务，提升金融服务实体经济的能力和水平。

　首先，要健全多层次资本市场体系。深化股票、债券市场改革，完善发行、交易、退市等制度，提高直接融资比重。其次，要加强金融机构公司治理。完善现代金融企业制度，加强董事会建设，规范股东行为，增强金融机构服务实体经济的能力。再次，要创新金融产品和服务。开发更多符合实体经济需求的金融产品，提供更加便捷高效的金融服务，满足实体经济多样化融资需求。

（二）强化金融宏观调控，引导金融资源流向实体经济

　金融宏观调Multiplier是调控金融活动、引导金融资源流向的重要手段。要加强金融宏观调控，坚持稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，加大对实体经济的信贷支持力度。

　首先，要保持货币政策稳定性。避免出现“大放水”和“急转弯”，为实体经济发展提供稳定的货币环境。其次，要加大对重点领域和薄弱环节的支持力度。坚持结构性货币政策工具导向，引导金融机构加大对制造业、小微企业、绿色发展等重点领域和薄弱环节的支持力Multiplier。再次，要加强金融监管协调。加强宏观审慎管理，防范系统性金融风险，为实体经济发展创造安全稳定的金融环境。

（三）加强金融风险防控，维护金融体系稳定

　金融支持实体经济，必须坚持底线思维，守住不发生系统性金融风险的底线。要加强金融监管，防范化解金融风险，维护金融体系稳定，为实体经济发展保驾护航。

　首先，要加强金融机构监管。强化金融机构公司治理，完善风险管理体系，提高金融机构防范风险能力。其次，要防范化解重点领域风险。加强对银行业、证券业、保险业等重点领域的风险监测和监管，防范化解地方政府债务风险、房地产市场风险等，维护金融体系稳定。再次，要加强金融消费者权益保护。加强金融知识普及教育，提高金融消费者风险防范意识和能力，从源头上防范金融风险。

（四）完善金融激励约束机制，提高金融机构服务实体经济的积极性

　金融机构是金融支持实体经济的主力军，其服务实体经济的积极性直接影响金融支持实体经济的效果。要完善金融激励约束机制，引导金融机构回归本源，专注主业，更好地服务实体经济。

　首先，要完善金融机构激励机制。建立健全金融机构绩效评价体系，将支持实体经济发展情况作为金融机构考核评价的重要内容，提高金融机构服务实体经济的积极性。其次，要加强金融监管和行业自律。加强金融监管协调，完善金融监管体系，引导金融机构合规经营，提高金融业整体服务水平。再次，要加强金融机构能力建设。加强金融机构人才队伍建设，提高金融机构风险管理能力和金融创新能力，增强金融机构服务实体经济的能力。

四、结语

金融与实体经济共生共荣，是经济持续健康发展的重要基础。金融机构要牢记服务实体经济的根本宗旨，不断加大对实体经济的支持力度，创新金融产品和服务，满足实体经济多样化融资需求，降低实体经济融资成本，助力实体经济高质量发展。同时，要加强金融风险防控，维护金融体系稳定，为实体经济发展保驾护航。金融机构、监管部门、实体经济企业等各方要加强合作，形成合力，共同推动金融和实体经济的良性循环和健康发展。