## 贷款利率标准调整 借贷成本如何变化？

自2019年8月以来，贷款利率标准迎来新一轮调整。这一轮调整，与贷款基准利率息息相关。那么，贷款利率标准调整，将如何影响借贷成本？

首先，我们需要了解什么是贷款基准利率。贷款基准利率，简而言之，就是金融机构在确定和报价贷款利率时所参照的利率水平。它好比一面“旗子”，金融机构在计算贷款利率时，以这面“旗子”为基准，上浮或下浮一定比例，从而确定最终的贷款利率水平。

这一次，贷款基准利率的调整，究竟“调整”了什么？

此次调整的对象是贷款市场报价利率，简称LPR。LPR由两部分组成：一是上述提及的贷款基准利率，即金融机构向央行借钱时所支付的利率；二是金融机构为应对资金成本、市场供求、风险溢价等因素而自主确定的加点幅度。

贷款市场报价利率，实际上是取代了以往那面“旗子”——贷款基准利率。以往，贷款基准利率由央行统一规定，所有金融机构都必须严格遵守。而贷款市场报价利率，则赋予了金融机构一定的自主权，允许金融机构根据自身资金成本等因素来调整加点幅度，从而使贷款利率更加灵活、更加贴近市场变化。

那么，贷款市场报价利率的调整，将如何影响借贷成本？

对此，我们需要了解两个关键词：一是“新老并轨”；二是“两步走”。

“新老并轨”，是指此次贷款利率标准调整，将同时影响到新发放的贷款和存量贷款。也就是说，无论是正在偿还贷款的借贷人，还是准备申请贷款的借贷人，都将或多或少地受到影响。

“两步走”，是指此次贷款利率标准调整，将分两个步骤来完成。

第一步，是调整金融机构人民币贷款基准利率。在此基础上，重新计算贷款市场报价利率。

第二步，是金融机构按照调整后的贷款市场报价利率，来执行新发放的贷款合同。同时，借贷双方协商后，也将贷款市场报价利率应用到存量贷款合同中。

由此可见，此次贷款利率标准调整，将直接影响到新发放贷款的利率水平。而对于存量贷款，则需要借贷双方协商后，才能确定是否调整贷款利率，以及调整的幅度。

那么，具体而言，借贷成本将如何变化？

对于新发放的贷款，借贷成本或将有所下降。这是因为，在计算贷款市场报价利率时，金融机构需要考虑自身的资金成本。随着央行下调金融机构人民币贷款基准利率，金融机构的资金成本有所下降，因此贷款市场报价利率也有所下调。由此，新发放贷款的利率水平也将相应下降。

对于存量贷款，则需要区分不同情况来讨论。

如果借贷双方选择继续执行原有合同，则存量贷款的借贷成本将保持不变。

如果借贷双方选择按照新的贷款市场报价利率来重新签订合同，则存量贷款的借贷成本或将有所变化。具体变化情况，还需要看借贷双方协商的结果。

值得一提的是，此次贷款利率标准调整，不仅影响到借贷成本，也将影响到存款利率水平。这是因为，贷款利率与存款利率相互挂钩。当贷款利率下降时，存款利率也可能相应下降。因此，储户也需要关注存款利率的变化情况，从而作出合适的资金规划。

此外，此次贷款利率标准调整，也传递出一些重要的信号。

首先，它表明了央行坚持推动利率市场化改革的决心。贷款市场报价利率的调整，实际上是给予了金融机构更多的自主权，使贷款利率更加贴近市场变化，从而推动利率传导机制的进一步完善。

其次，它传递了稳健的货币政策取向信号。此次调整，旨在引导实际利率水平进一步降低，推动降低社会融资成本。这与此前央行实施的定向降准等措施一脉相承，表明了央行稳健的货币政策取向，以及支持实体经济发展的积极态度。

最后，它也提示金融机构需要进一步提升服务实体经济的能力。在新的贷款利率标准下，金融机构需要更加精准地进行信贷资源配置，以更低的融资成本满足实体经济的资金需求，从而助力经济高质量发展。

总体而言，此次贷款利率标准调整，是利率市场化改革的重要一步，将对我国贷款利率体系产生深远影响。借贷成本的变化，将直接影响到企业的融资环境和个人的借贷行为，从而为经济发展注入新的活力。

对于借贷人而言，需要关注贷款利率标准调整的进展，并根据自身情况来作出合适的决策。同时，也需要树立正确的借贷观念，量入为出，避免过度借贷，从而防范金融风险。

此外，也需要提醒金融机构，在享受贷款利率自主权的同时，也要切实承担起服务实体经济的责任，以更优质的金融服务来支持经济社会发展。

贷款利率标准调整，是一项复杂的系统工程。它不仅影响到借贷成本，也牵动着存款利率水平和金融市场的稳定。因此，各方需要共同努力，推动贷款利率标准调整平稳有序地进行，从而实现经济发展和金融稳定的双赢局面。