## "房贷风向标"动摇：一手房贷款利率迎来重大调整，楼市风向变了吗？

在经历了多年的高速发展之后，房地产市场正迎来一股全新的风向。这场风，起于一纸通知，荡漾在千家万户购房者的心头。

日前，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布相关通知，对于百万居民关注的一手房贷款利率政策进行重大调整。这份通知一出，立刻引发了市场的高度关注，也让众多购房者捏了一把汗。

一手房贷款利率，作为房贷领域的“风向标”，其调整往往预示着楼市政策的转向。此次调整，究竟会带来哪些影响？楼市风向，是否会因此改变？

我们不妨先来看看此次政策调整的具体内容。

### 政策风向标：调整透出哪些信号？

此次政策调整，主要针对的是居民住房贷款利率。根据通知，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

这意味着，过去长期实行的房贷利率参照贷款基准利率进行上下浮动的定价方式将被改变。新的定价方式下，房贷利率将以最近一个月的LPR为基准，银行可根据自己的资金成本、市场供需和风险溢价等因素，在LPR的基础上加点形成最终的贷款利率。

这一调整，无疑是贷款利率市场化改革迈出的关键一步。在过去，贷款基准利率往往是商业银行贷款利率的最低线，商业银行实际贷款利率大都高于贷款基准利率。而LPR，则是银行给企业贷款时参照的最低利率，它更加贴近市场水平。

此次将LPR引入房贷利率，意味着房贷利率将更加贴近市场，由市场供需决定，体现了利率市场化的改革方向。

同时，此次调整也体现了政策的灵活性。通知明确，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报 Captured Content 率加60个基点。但如果贷款市场报价利率低于贷款基准利率，人民银行分支机构将指导地区金融机构平稳过渡。

这一规定，在推动利率市场化的同时，也保证了房贷利率不会过快过高增长，给刚需购房者吃了一颗“定心丸”。

此外，此次调整还明确，公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。这意味着，公积金贷款利率仍将执行此前政策，最低可享受基准利率的85折优惠，这对于公积金贷款购房者来说无疑是利好消息。

### 市场风向标：楼市将有哪些变化？

政策的风向标，往往也是市场的风向标。此次一手房贷款利率调整，将给楼市带来哪些变化呢？

首先，在短期内，房贷利率或将小幅上升。根据新的定价方式，房贷利率将以最近一个月的LPR为基准上浮。而从目前的LPR水平来看，其水平略高于此前执行的贷款基准利率。因此，在新的定价方式下，房贷利率或将小幅上升。

但需要注意的是，由于此次政策调整同时明确了首套房贷利率的下限，因此房贷利率上升的幅度不会太大，预计在短期内将保持相对平稳。

其次，在长期来看，房贷利率或将更加贴近市场，体现“风险定价”原则。在新的定价方式下，银行可根据自己的资金成本、市场供需和风险溢价等因素自主定价，这意味着房贷利率将更多地体现市场供需关系和借款人的信用水平，贷款利率将更加差异化。

对于优质客户来说，如果银行间竞争激烈，其贷款利率甚至有望低于此前执行的基准利率；而对于风险较高的客户，其贷款利率或将明显高于此前水平。

最后，在楼市整体走向方面，此次政策调整或将对楼市产生“冷暖并存”的影响。

一方面，对于刚需购房者来说，首套房贷利率的下限规定使其免于房贷利率过快过高上涨的风险，在一定程度上降低了购房成本，有利于其购房需求的释放。

另一方面，对于投资投机性购房者来说，房贷利率的上升将增加其购房成本，叠加此前出台的限购、限贷、限售等政策，或将使其购房需求进一步降温。

因此，此次政策调整，在一定程度上体现了“因城施策”和“分类调控”的思路，有利于促进房地产市场的平稳健康发展。

### 购房风向标：购房者应如何选择？

政策的风向，市场的走向，最终都会反映在购房者的选择上。此次一手房贷款利率调整，购房者应如何应对？

首先，对于有刚需的购房者来说，不必过于担忧。此次政策调整，首套房贷利率设置了下限，使其免于过快过高上涨的风险。同时，公积金贷款利率维持不变，仍可享受较低的利率优惠。因此，有刚需的购

房者可以根据自己的实际情况，理性选择购房时机。

其次，对于改善性购房者来说，需要综合考虑房贷利率上升带来的成本增加。如果购房需求比较强烈，可以根据自己的资金情况，选择合适的贷款方式，如公积金贷款或商业贷款，以减轻利率上升带来的压力。

最后，对于投资投机性购房者来说，需要谨慎出手。在限购、限贷、限售等政策叠加下，房贷利率的上升将进一步增加购房成本，投资投机性购房者的收益或将大幅下降。因此，投资投机性购房者应谨慎选择，避免盲目跟风。

### 楼市新风向：如何促进平稳健康发展？

此次一手房贷款利率调整，是楼市政策调整的一个缩影。近年来，在“房住不炒”的调控主基调下，各地楼市调控政策不断加码，旨在促进房地产市场平稳健康发展。

那么，如何才能促进房地产市场平稳健康发展呢？

首先，要坚持“房住不炒”的定位。房地产市场平稳，是推动经济高质量发展的内在要求。要牢牢坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，落实房地产长效管理机制，完善住房市场体系和住房保障体系，确保房地产市场平稳健康发展。

其次，要落实因城施策、分类调控。各地要根据自身实际情况，落实好一城一策、因城施策、分类调控的要求，根据本地房地产市场运行情况和发展需要，量身定制调控举措，不断优化和完善调控手段，促进房地产市场平稳运行。

最后，要加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。要大力培育发展住房租赁市场，多渠道筹集租赁房源，推进租购并举，实现租售同权，让全体人民住有所居。

### 结语

一纸通知，带来了房贷利率的重大调整，也让市场风向为之转变。此次调整，体现了利率市场化的改革方向，也是楼市调控思路的进一步深化。在新的政策风向下，购房者应理性选择，避免盲目跟风，共同促进房地产市场平稳健康发展。让我们一起期待，楼市新风向，带来更多新气象！