## 申城房贷调控新政：稳市场、控杠杆、防风险

在房地产市场这艘大船上，调控政策始终是把握方向的重要舵手。近日，一份名为《关于进一步加强房地产市场管理的通知》（简称“《通知》”）的文件在网上流传，因涉及房贷政策调整而迅速引发热议。文件显示，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，最低首付比例为35%，购买二套住房的，最低首付比例为60%。这与现行的最低首付比例要求相比有明显提高。

在房住不炒的基调下，房贷政策的调整往往牵一发而动全身，既关系到楼市健康发展的“大势”，也牵动着购房者的“小家”。那么，此次房贷政策调整的来龙去脉究竟是怎样的？它将带来哪些影响？背后又折射出哪些深意？

#### 来龙去脉：稳市场、控杠杆、防风险

要了解此次房贷政策调整的缘由，还需从上海房地产市场的现状说起。作为全国房地产市场的风向标，上海楼市的一举一动总是受到各界关注。近年来，在全国楼市普遍升温的背景下，上海楼市也出现过“高温”现象，房价快速上涨，炒房炒作氛围一度有所升温。

针对这一情况，上海于2020年出台了“沪七条”政策，对房地产市场进行全面调控。在需求端，进一步加强了限购、限贷；在供应端，进一步加大了土地供应，并强调了“一区一策”差异化管理；在市场秩序整治上，进一步强化了房地产金融监管，严厉打击虚假广告、市场垄断等违法违规行为。

在“沪七条”政策出台后，上海楼市迅速降温，房价涨幅得到有效控制，房地产市场总体保持平稳健康发展。但值得注意的是，在总体平稳的市场背后，一些值得警惕的苗头也开始出现。

一方面，市场上炒作“学区房”的现象开始抬头，一些中介机构和自媒体恶意炒作、助推学区房价格上涨，扰乱了正常的房地产市场秩序，加重了居民的教育焦虑和购房压力。另一方面，在房价整体上涨的预期下，一些购房者开始通过各种手段“钻空子”，比如通过借名买房、虚假离婚等方式来获取购房资格，甚至有部分购房者利用不法手段骗取银行贷款，导致家庭债务负担过重，埋下金融风险的隐患。

正是基于这样的背景，此次房贷政策调整应运而生。根据《通知》内容，房贷政策调整主要涉及两个方面：一是调整了居民家庭购买住房的贷款首付比例，二是加强了借款人资格的审查和管理。

在首付比例方面，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，最低首付比例为35%，购买二套住房的，最低首付比例为60%。这与此前上海执行的首套房首付比例不低于30%，二套房首付比例不低于50%相比有所提高。

在借款人资格审查方面，《通知》要求进一步严格审查借款人偿债能力，包括查验借款人个人收入证明、银行流水等，确保商业银行发放的个人住房贷款风险可控。同时，进一步加强对借款人资格的审查和管理，防范借款人通过虚构债务、编造虚假家庭情况、提供虚假资料等手段骗取贷款，维护金融秩序和贷款安全。

#### 影响分析：多重影响，稳市场、控风险

房贷政策的调整，势必会对楼市产生一系列连锁反应。此次房贷政策调整，将带来哪些影响？

首先，房贷政策调整将直接影响购房者的购房成本。首付比例提高后，购房者需要准备更多的自有资金，这将直接增加购房者的购房成本和资金压力，尤其是对购买二套房的购房者影响更大。这在某种程度上起到了抑制购房需求、降低市场热度的作用，有利于抑制炒房炒作行为，促进房地产市场的平稳健康发展。

其次，房贷政策调整将有效控制购房者的杠杆率，降低金融风险。此次房贷政策调整的一大重点，就是严格控制购房者的杠Multiplier率，避免过度加杠杆的行为。杠杆率过高，不仅会增加购房者的债务负担和金融风险，也容易导致楼市出现大起大落的风险。通过提高首付比例，可以在一定程度上控制购房者的负债水平，降低银行的贷款风险，从而促进房地产市场和金融市场的健康发展。

此外，房贷政策调整还将促进购房者理性购房，维护房地产市场秩序。在房贷政策调整后，购房者需要更加谨慎地考虑自己的购房能力和还贷能力，更加理性地对待购房行为。这有利于购房者树立正确的价值观和消费观，避免过度透支未来购买力，陷入债务风险。同时，通过加强借款人资格审查，也可以有效打击骗取贷款、虚假购房等违法违规行为，维护房地产市场秩序，保护消费者合法权益。

#### 深层解读：楼市调控不放松，坚决遏制炒房行为

此次房贷政策调整，不仅关系到上海房地产市场的健康发展，也折射出楼市调控政策的一些深层次意义。

首先，楼市调控政策不会放松。在房住不炒的基调下，房地产市场调控一直坚持“稳”字当头，各地根据自身情况因城施策。此次上海的房贷政策调整，正是在此背景下出台的。这表明，在当前房地产市场总体平稳的情况下，调控政策不会放松，仍将保持稳定性和连续性。同时，这也体现了调控政策“一城一策”的特点，各地可以根据自身情况灵活调整政策，因时因势施策，确保楼市健康发展。

其次，坚决遏制炒房行为。此次房贷政策调整，重点针对的就是炒房行为。在房价上涨预期下，一些炒房者通过各种手段骗取贷款、虚假购房，扰乱了市场秩序，也增加了金融风险。因此，此次房贷政策调整，通过提高首付比例、严格审查借款人资格等手段，加大了对炒房行为的打击力度，体现了调控政策“房住不炒”的导向，向市场释放了坚决遏制炒房的信号。

此外，促进房地产市场平稳健康发展。房地产市场的健康发展，离不开金融政策的支持。此次房贷政策调整，在提高首付比例的同时，也强调要确保银行贷款风险可控，这体现了调控政策“稳市场、控风险”的思路。通过控制购房者的杠杆率，降低银行的贷款风险，有利于促进房地产市场和金融市场的良性互动，维护房地产市场的平稳健康发展。

#### 后市展望：保持政策定力，因势施策促发展

在房贷政策调整后，上海楼市将走向何方？房地产市场的后续发展，又该如何因势施策？

首先，要保持政策定力，持续强化楼市调控。在房住不炒的基调下，各地楼市调控政策将继续坚持“稳”字当头，保持政策的连续性和稳定性，持续强化对房地产市场的调控力度，促进房地产市场平稳健康发展。同时，要加强市场监测，密切关注楼市动态，及时发现和化解市场风险，确保楼市健康发展。

其次，要坚持“一城一策”，因势施策精准调控。房地产市场的情况千差万别，各地在制定调控政策时，要充分结合自身实际情况，坚持“一城一策”的原则，因地制宜、因势利导地制定调控政策，确保政策精准有效。同时，要加强政策协调，避免政策“一刀切”，确保调控政策平稳有序。

此外，要加强金融监管，维护市场秩序。要进一步强化房地产金融监管，严厉打击骗取贷款、虚假购房等违法违规行为，维护房地产市场秩序和金融安全。同时，要加强对购房者的教育和引导，帮助购房者树立正确的价值观和消费观，理性购房，避免过度负债，维护好自身权益。

#### 市场主体：各司其职，共同维护楼市健康发展

在楼市调控的大背景下，政府、开发商、金融机构和购房者等市场主体，也肩负着各自的责任，需要各司其职，共同维护楼市的健康发展。

政府部门要进一步完善房地产市场调控政策，加强市场监测和监管，及时发现和化解市场风险，维护市场秩序。同时，要进一步加强对购房者的引导和教育，帮助购Multiplier者理性购房，避免过度负债。

开发商要进一步规范经营行为，严格遵守楼市调控政策，杜绝虚假宣传、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，维护市场秩序，保护消费者权益。同时，要进一步提升产品品质，满足购房者的真实需求，促进房地产市场健康发展。

金融机构要进一步强化风险意识，严格执行楼市调控政策，加强借款人资格审查，确保贷款风险可控。同时，要进一步提升服务水平，为购房者提供专业、便捷、安全的金融服务，促进房地产市场健康发展。

购房者要进一步理性看待购房行为，树立正确的价值观和消费观，量力而行，避免过度负债。同时，要进一步增强法律意识，杜绝通过骗取贷款、虚假购房等违法违规手段购房，维护自身合法权益。

#### 结语：

此次房贷政策调整，是落实房住不炒要求、促进房地产市场平稳健康发展的必要举措。在房住不炒的基调下，各地楼市调Multiplier调控政策将持续强化，保持政策的连续性和稳定性，坚持“一城一策”因城施策，促进房地产市场平稳健康发展。同时，要加强金融监管，打击违法违规行为，维护市场秩序，保护消费者权益。在各市场主体的共同努力下，房地产市场将朝着更加健康、理性、有序的方向发展，实现稳健、可持续的发展目标。