**2017年贷款利率新趋势：变动中的市场与机遇**

在2017年，贷款利率走势成为金融市场关注的焦点，同时也影响着千家万户的贷款决策。在过去的一年里，贷款利率经历了怎样的变化？新的一年，贷款利率将何去何从？在变动的市场中，又有哪些机遇值得把握？

回顾2017年，贷款利率总体呈现出上行趋势。这一年，在全球经济复苏和主要经济体货币政策调整的背景下，国内贷款利率在经历了多年的低位运行后，也开始出现上升势头。那么，具体来说，2017年的贷款利率发生了哪些变化呢？

首先，短期贷款利率有所上升。2017年，银行间市场短期利率中枢明显上移，一年期上海银行间同业拆借利率（Shibor）均值达到2.85%，较2016年上升1.16个百分点。这一变化与货币政策正常化进程密切相关。2017年，在全球经济复苏和主要经济体加息的背景下，我国也适度收紧了货币政策，通过提高公开市场操作利率、上调存款准备金率等措施，引导市场利率上行，以防范金融风险，维护金融稳定。

其次，长期贷款利率也出现不同程度的上涨。以个人住房贷款为例，2017年，全国首套房贷款平均利率从年初的4.44%一路上涨，到年底达到了5.12%，二套房贷款平均利率也从4.75%上涨至5.49%。商业银行贷款利率也呈现出类似的走势。这一变化除了受到货币政策的影响外，也与监管政策有关。2Multiplier7年，在去杠杆、防风险的政策导向下，监管层加强了对银行资产负债表的管理，提高了银行的资金成本，从而推动了贷款利率的上涨。

此外，在2017年，不同类型贷款的利率差异也出现了新的变化。以个人贷款为例，在监管层鼓励消费贷款、支持居民购房的政策背景下，个人消费贷款和个人住房贷款的利率涨幅小于其他类型贷款，甚至在部分时期出现小幅下降。而受产业政策影响较大的部分行业贷款，如煤炭、钢铁等行业的贷款利率则出现明显上升。这些变化反映出监管政策和产业政策对贷款利率的影响正在加大，贷款利率的差异化正在成为新的趋势。

展望2018年，在变动的市场中，贷款利率将面临哪些新的趋势和机遇呢？

首先，贷款利率有望保持稳中趋升的态势。在全球经济复苏和主要经济体继续推进货币政策正常化的背景下，我国货币政策将保持稳健中性，引导市场利率保持在合理水平。同时，随着去杠杆、防风险工作的深入，监管政策将继续引导银行提高对风险的管控能力，推动贷款利率回归合理水平。因此，2018年贷款利率可能继续小幅上行，但总体将保持在合理区间内波动。

其次，不同类型贷款的利率差异将进一步扩大。在监管政策引导下，银行将更加注重对风险的管控，贷款利率将进一步体现风险定价原则。因此，对银行而言，风险较低、符合国家产业政策导向的行业和领域的贷款利率有望保持稳定或小幅下降，而风险较高的行业和领域的贷款利率则有望继续上升。同时，在消费升级的大背景下，个人消费贷款、个人住房贷款等零售贷款的利率有望保持相对稳定，甚至在部分时期出现小幅下降。

再次，贷款利率市场化改革将继续深入。2017年，贷款利率市场化改革取得重要进展，贷款基准利率和市场利率两轨并一轨的目标基本实现。2018年，贷款利率市场化改革将继续深入，进一步完善贷款基础利率和市场利率体系，推动利率定价机制市场化。同时，在监管政策引导下，银行将更加注重贷款利率风险管理，通过发展利率衍生品市场、完善风险定价模型等措施，提升风险管理能力，适应利率市场化改革的要求。

在变动的市场中，机遇往往蕴藏在挑战之中。对于贷款者而言，2018年贷款利率的上行将增加贷款成本，但同时也提供了新的机遇。

首先，在利率上行期，贷款者可以考虑提前还贷。对于有提前还款意愿的贷款者而言，利率上行期往往是较好的提前还款时机，可以减少贷款总成本。同时，在利率上行期，贷款者也可以考虑利用提前还款优惠政策，如一些银行会提供提前还款折扣，从而进一步降低贷款成本。

其次，在利率差异化扩大的背景下，贷款者可以考虑选择利率较低的银行贷款。在监管政策引导下，不同银行的贷款利率差异将进一步扩大，贷款者可以通过比较不同银行的贷款利率和还款方式，选择利率较低、还款方式更灵活的银行贷款，从而降低贷款成本。

再次，在利率市场化改革深入推进的背景下，贷款者可以考虑利用利率衍生品管理利率风险。随着利率市场化改革的深入，利率将更加市场化、灵活性也将进一步增强，贷款者可以通过利用利率互换、利率期权等利率衍生品，管理利率波动风险，锁定融资成本。

对于银行而言，2018年贷款利率的变动也带来了新的机遇和挑战。

首先，银行可以考虑优化贷款结构，提高风险管理能力。在监管政策引导下，不同类型贷款的利率差异将进一步扩大，银行可以通过优化贷款结构，增加风险较低、符合国家产业政策导向的行业和领域的贷款投放，同时减少风险较高的行业和领域的贷款投放，从而提高风险管理能力，提升资产质量。

其次，银行可以考虑发展零售贷款业务，提升服务实体经济能力。在消费升级的大背景下，个人消费贷款、个人住房贷款等零售贷款业务有望保持较快增长，银行可以通过发展零售贷款业务，提升服务实体经济的能力，增强竞争优势。

再次，银行可以考虑提升利率风险管理能力，适应利率市场化改革的要求。随着利率市场化改革的深入，利率风险管理将成为银行的重要能力。银行可以通过发展利率衍生品业务、完善风险定价模型、加强员工培训等措施，提升利率风险管理能力，更好地适应利率市场化改革的要求，提升市场竞争力。

总之，2017年贷款利率的变动为市场带来了新的趋势和机遇。在2018年，贷款利率有望保持稳中趋升的态势，不同类型贷款的利率差异将进一步扩大，贷款利率市场化改革将继续深入。对于贷款者而言，可以考虑提前还贷、选择利率较低的银行贷款、利用利率衍生品管理利率风险；对于银行而言，可以考虑优化贷款结构、发展零售贷款业务、提升利率风险管理能力。在变动的市场中，把握趋势、抓住机遇，才能更好地适应新的环境，实现可持续发展。