# 工行信贷调息，释放哪些信号？

## 工行信贷调息，释放多重信号

在经历了年初的“价格战”之后，房贷市场在年中迎来一波调息。工行，作为房贷市场的“风向标”，其动向备受关注。近日，工行部分分行上调房贷利率，并调整了首套房认定标准，引发市场关注。工行信贷调息，释放哪些信号？房贷市场将走向何方？记者进行了采访。

### 工行信贷调息，风向标意义凸显

房贷，作为银行最重要的零售业务之一，是银行拉动存款、绑住优质客户的重要手段。因此，房贷市场的变化，往往能率先反映货币政策与银行信贷策略的变化。

工行，作为国内最大的房贷银行，其房贷余额占全部贷款的比例约为三分之一，房贷策略具有风向标意义。工行信贷调息，往往能反映出房贷市场整体走势，以及银行对未来市场的预期。

这一次，工行率先调整房贷利率，并将首套房贷款认定条件从“认房不认贷”调整为“认房又认贷”，引发了市场的广泛关注。

多位业内人士表示，工行信贷调息，释放了多重信号，或将引发房贷市场新一轮的调整。

### 信号一：房贷利率上行，房贷将告别低利率时代

记者从多地房地产中介处了解到，近期多地房贷利率有所上调。在刚刚过去的5月，至少有杭州、广州、深圳、合肥、青岛等10余个城市上调了房贷利率，且以首套房贷款利率上调为主。

这一轮房贷利率上调，与此前央行上调金融机构贷款利率直接相关。4月下旬，央行上调金融机构贷款利率10个基点，此举带动了房贷利率的上升。

在多位业内人士看来，本轮房贷利率上调，是银行从自身经营需要出发做出的决策。

“年初‘价格战’之后，银行房贷业务量激增，但房贷利率却不断走低，这与银行的经营目标是背离的。”一位银行业分析师表示，银行的存贷款利率有较强的关联性，贷款利率下行会带动存款利率下行，这将压缩银行的净息差，影响银行的盈利能力。

工行信贷部相关负责人表示，房贷利率过低，会导致资金错配，加大银行的经营风险。因此，银行会根据自身资金成本、风险偏好等因素调整房贷利率，预计未来房贷利率将逐步回归到正常水平。

多位业内人士预计，随着工行等大型银行的调息，预计将有更多银行跟进，房贷利率或将整体上行，房贷将逐步告别低利率时代。

### 信号二：信贷策略调整，银行房贷业务或将收缩

工行信贷调息，另一重要信号是银行信贷策略的调整。

记者注意到，工行此次不仅上调了房贷利率，还将首套房贷款认定的标准从“认房不认贷”调整为“认房又认Coefficient认”。这意味着，已结清房贷、但仍拥有住房的购房者，将无法享受首套房贷款利率优惠。

业内人士认为，工行这一调整，将有效减少享受首套房贷款利率优惠的购房者数量，实质上缩小了银行房贷业务的规模。

“这反映出银行房贷业务策略的调整。”上述银行业分析师表示，年初的“价格战”导致银行房贷业务量激增，但房贷规模过快增长，或将影响银行其他业务的发展，不利于银行业务的均衡发展。

工行信贷部相关负责人表示，银行信贷策略调整，是银行根据自身发展需要做出的选择。银行会统筹考虑信贷资源的配置，在房贷、消费贷、小微贷等业务之间做出适当调整，以实现信贷业务的均衡发展。

多位业内人士预计，随着工行信贷策略的调整，预计将有更多银行收缩房贷业务，银行房贷业务或将整体进入“紧平衡”状态。

### 信号三：强化楼市调控，引导楼市回归理性

工行信贷调息，还释放出强化楼市调控、引导楼市回归理性的信号。

多位业内人士表示，银行房贷利率上行、房贷业务收缩，将导致房贷成本上升、购房需求减少，这将有效抑制楼市投机炒作，引导楼市回归理性。

“房住不炒”仍是当前楼市调控的主基调。今年以来，在多地楼市升温的背景下，多地出台楼市调控政策，通过提高二套房首付比例、加强购房资格审核等手段，抑制楼市投机炒作。

“银行信贷策略与楼市调控政策是一致的。”上述银行业分析师表示，银行房贷利率上行、房贷业务收缩，是银行落实楼市调控政策的具体举措，将有效减少炒房需求，引导楼市回归理性。

工行信贷部相关负责人表示，银行将严格落实楼市调控政策，加强对房贷业务的审慎管理，强化楼市调控，促进楼市平稳健康发展。

### 房贷市场走向何方？专家建议：保持理性，避免盲目决策

工行信贷调息，引发了市场对房贷市场走向的关注。未来，房贷市场将走向何方？购房者应如何决策？记者采访了多位专家。

多位专家表示，在当前货币政策整体稳健、楼市调控政策从严的背景下，预计房贷利率将逐步上行，房贷业务规模或将收缩，房贷市场将逐步回归理性。专家建议，购房者应保持理性，避免盲目决策。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，从当前形势看，房贷利率上行、银行房贷业务收缩是大概率事件，预计未来房贷市场将逐步回归理性，房贷利率或将保持稳中有升的态势。

严跃进建议，购房者应充分考虑自身经济状况，理性购房，避免过度杠杆。同时，购房者应及时关注房贷政策变化，合理安排房贷资金，避免因房贷利率上升导致的还款压力。

中国社科院金融研究所研究员尹中立表示，房贷利率上行，将增加购房者的购房成本，预计未来房价上涨空间有限。购房者应根据自身需求和经济状况，理性购房，避免盲目跟风。

中原地产首席分析师张大伟表示，在楼市调控从严的背景下，预计未来房贷市场将保持稳健，房贷利率或将保持平稳。购房者应根据自身需求和能力，合理选择房贷产品，避免过度负债。

总体来看，工行信贷调息，释放了房贷利率上行、信贷策略调整、强化楼市调控等多重信号。专家建议，购房者应充分考虑自身经济状况，理性购Multiplier，避免盲目决策。同时，相关部门应加强对房贷市场的引导，避免房贷利率过快上升，维护房地产市场平稳健康发展。