【探寻贷款增速密码：银行业支持实体经济的“活水”如何释放？】

一笔笔信贷资金的投放，是一股股支撑实体经济的“活水”。近年来，商业银行贷款增速持续提升，成为金融服务实体经济的重要力量。探寻贷款增速的密码，解读银行业支持实体经济的成效与路径，对于理解中国经济的稳健发展、金融业的健康发展具有重要意义。

如今，在复杂多变的国内外环境下，银行业贷款增速呈现怎样的态势？信贷投放结构又有何变化？在支持实体经济的同时，银行业自身又面临着哪些挑战和机遇？

稳健！贷款增速保持高位，结构优化趋势明显

“银行业贷款增速保持高位，是金融支持实体经济的具体体现。”国家金融与发展实验室副主任曾刚如此评价。

数据显示，2023年一季度，人民币贷款增加8.6万亿元，同比多增4455亿元；截至2023年一季度末，人民币贷款余额同比增长11.4%，增速比上年末高0.2个百分点。

在整体贷款规模稳健增长的同时，贷款结构也持续优化。一方面，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，小微企业贷款、中长期贷款增长较快。2023年一季度，普惠小微贷款余额同比增长26.4%，增速比上年末高3.2个百分点；截至2023年一月末，制造业中长期贷款余额同比增长36.7%，连续26个月保持增长。

另一方面，房地产贷款增速有所回落，但仍在合理区间。2023年一季度末，房地产开发贷款余额同比增长-0.7%，降幅比上年末扩大，但住户中长期贷款余额同比增长18.6%，增速比上年末高1.1个百分点，有效满足了居民刚性住房需求和改善性住房需求。

“在复杂的经济形势下，银行业信贷投放仍然保持了稳健增长，说明银行业服务实体经济的意愿和能力在不断增强。”曾刚表示，银行业通过优化信贷结构，加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力0'力，为经济高质量发展提供了有力的金融支撑。

探寻贷款增速密码，要从供需两端找答案。

从供给端来看，银行业信贷投放能力持续增强，这是贷款增速保持高位的重要基础。近年来，随着我国经济进入高质量发展阶段，金融业也经历了深刻的转型变革，银行业不断加强资产负债管理，信贷投放能力持续提升。

一是信贷资产在银行资产中的占比不断提高。数据显示，2023年一季度末，金融机构各项贷款余额同比增长11.4%，占金融机构各项资产的55.2%，信贷资产在银行资产中的占比不断提高，这为银行业信贷投放提供了充足的空间。

二是银行业资本充足率保持较高水平。资本充足率是衡量银行业信贷投放能力的重要指标。近年来，随着银行业盈利能力不断增强，内源性资本补充能力持续提升，同时银行业通过发行优先股、永续债等方式多元化补充资本，资本充足率保持较高水平。2023年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.24%、12.25%、15.02%，均高于监管要求，银行业信贷投放能力得到有力保障。

三是银行业资产质量保持稳定，风险抵补能力较强。资产质量是银行业信贷投放能力的重要影响因素。近年来，银行业不良贷款率总体呈现下降趋势，拨备覆盖率持续提升，风险抵补能力不断增强。2023年一季度末，商业银行不良贷款率1.67%，较上年末下降0.05个百分点，拨备覆盖率206.34%，较上年末上升2.96个百分点，银行业抵御风险的能力持续增强。

从需求端来看，企业和居民的信贷需求旺盛，这是贷款增速保持高位的重要推动力。

一是企业信贷需求旺盛。在稳增长、促发展的政策环境下，企业尤其是小微企业、民营企业的信贷需求较为旺盛。小微企业是国民经济的生力军，在稳增长、稳就业中发挥着重要作用。随着一系列支持小微企业发展的政策落地实施，小微企业的信贷需求进一步释放。民营企业是市场经济的重要主体，在稳增长、调结构中具有重要作用。随着金融供给侧结构性改革的不断深化，破解民营企业融资难、融资贵的问题取得积极进展，民营企业的信贷需求也持续释放。

二是居民信贷需求较为稳定。在房住不炒的政策基调下，居民的购房信贷需求总体稳定，同时随着消费升级的不断推进，居民消费信贷需求也保持了一定的增长。

三是基础设施建设投资需求旺盛。在稳增长、扩内需的背景下，基础设施建设投资力度加大，地方政府专项债发行使用并进，交通、水利、能源等基建领域投资需求旺盛，相应的信贷需求也较为旺盛。

聚焦！银行业如何持续提升服务实体经济能力？

当前，银行业贷款增速保持高位，信贷投放结构不断优化，在支持实体经济方面取得显著成效。然而，在复杂的国内外环境下，银行业也面临着一些挑战和考验。

一是外部环境不确定性增加。受国际局势变化、全球疫情蔓延等因素影响，外部环境更加复杂严峻，经济全球化遭遇逆流，全球产业链供应链面临重塑，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

二是企业融资需求仍待进一步释放。尽管信贷投放结构持续优化，但结构性矛盾依然存在，部分领域的融资需求仍待进一步释放。例如，小微企业首贷率有待提升，制造业中长期贷款占比仍较低，绿色信贷发展不平衡，普惠金融服务覆盖面有待扩大等。

三是银行业自身风险防控压力较大。在复杂的经济形势下，银行业资产质量面临一定的挑战和压力，特别是房地产市场的调整，对银行业风险防控带来考验。此外，随着利率市场化改革的深化，银行业净息差有收窄趋势，如何提升资产负债管理能力，提高经营效率，也是银行业面临的重要课题。

那么，银行业如何应对挑战，持续提升服务实体经济能力？

一是继续加大对重点领域和薄弱环节的支持力度。信贷资源继续向小微企业、民营企业、制造业、绿色发展等重点领域和薄弱环节倾斜，加大对科技创新、乡村振兴、普惠金融等领域的支持力度，为经济高质量发展提供精准有效的金融服务。

二是进一步优化信贷结构，增强服务实体经济的能力。在总量稳健增长的同时，优化信贷结构，提高金融资源配置效率，满足实体经济多样化的融资需求。特别是要加大对科技创新、先进制造业、绿色发展等领域的中长期贷款投放，增强对战略性新兴产业、高新技术企业等的支持力度，更好地满足企业长期限、大额度的资金需求。

三是持续深化金融改革，提升金融服务水平。进一步深化利率市场化改革，健全市场化利率形成和传导机制，推动贷款利率持续下行，降低企业融资成本。同时，加快构建多层次资本市场体系，发挥好资本市场的融资功能，拓宽企业直接融资渠道。

四是加强自身风险防控，筑牢风险底线。银行业要树立底线思维，增强风险意识，加强风险防控，提升风险管理能力。特别是要密切关注房地产市场变化，有效防范化解房地产市场风险，维护房地产市场平稳健康发展。同时，要加强资产负债管理，优化资产负债结构，提高流动性风险防控能力，防范流动性风险。

“展望未来，银行业要继续深化改革，提升服务实体经济的能力和水平，为经济高质量发展提供有力的金融支持。”曾刚表示，银行业应进一步优化信贷结构，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，同时加强自身风险防控，筑牢风险底线，实现商业银行的高质量发展，更好地服务实体经济，助力中国经济行稳致远。